Un sistema di trading di opzioni, proprio come qualsiasi sistema di trading, è composto da singoli elementi che vengono combinati per raggiungere un obiettivo finale. L’obiettivo di un sistema di trading di opzioni è semplicemente quello di creare un profitto. Gli elementi di un sistema di trading sono la gestione del denaro, la gestione del rischio e il commercio stesso. I diversi tipi di sistema di trading di opzioni possono essere considerati duplici: uno basato su regole e analisi specifiche e uno basato sul giudizio del trader, che in realtà non è affatto un sistema.
Il commercio è composto da un’entrata e due possibili uscite. Un’uscita è nel caso di un’operazione redditizia o di una vittoria. L’altra uscita è nel caso di uno scambio non redditizio o di una perdita.
Un sistema di trading di opzioni potrebbe comportare una combinazione di acquisto o vendita di put e call, che viene definito un complesso scambio di opzioni. Il sistema potrebbe includere la negoziazione di opzioni combinata con la negoziazione dell’asset sottostante. Queste attività sottostanti potrebbero includere azioni, materie prime o valute.
Il sistema di negoziazione di opzioni potrebbe anche includere la negoziazione di opzioni combinata con la negoziazione di opzioni o attività inversamente correlate o non correlate. La configurazione del commercio è illimitata. I sistemi di opzioni più comunemente scambiati sono legati al mercato azionario.
L’opposto del trading sistematico è il trading discrezionale. È qui che il trader fa affidamento sul giudizio sulla futura direzione del mercato e sui punti di entrata e uscita del commercio. Il vantaggio del trading sistematico è che l’emozione e la scarsa capacità di giudizio non sono più fattori. Il sistema di trading di opzioni stesso detta le regole di entrata e di uscita. Gli elementi della gestione del denaro e della gestione del rischio vengono determinati prima dell’apertura di una posizione di mercato.
I sistemi di trading di opzioni iniziano con lo sviluppo di regole di gestione del denaro. Queste regole si basano sulla dimensione dell’account. Una regola pratica comune potrebbe essere quella di rischiare non più del 5% del valore del conto su qualsiasi operazione. Molti trader preferiscono rischiare non più del 2-3% per operazione.
Un esempio potrebbe essere un trader che ha un valore di conto di $ 10,000 dollari USA (USD) di capitale di rischio. In questo caso, il trader rischierebbe non più del 5%, o $ 500 USD, per operazione. Le regole di gestione del denaro vengono seguite in ogni operazione. Non c’è posto per il trading discrezionale all’interno di un sistema.
Le opzioni sono state create come strumenti di gestione del rischio. La gestione del rischio è un fattore integrato quando si tratta di un sistema di trading di opzioni. Le opzioni sono derivati complessi. Conoscenza ed esperienza sono necessarie per navigare in questo mercato complesso.
I segnali di entrata e di uscita vengono comunemente creati attraverso l’analisi fondamentale o tecnica dell’asset sottostante. Molti trader utilizzano sia l’analisi fondamentale che quella tecnica. Dopo che l’attività sottostante è stata analizzata ed è stata presa una decisione sui punti di entrata e di uscita, devono essere analizzate anche le opzioni disponibili sull’asset.
L’analisi delle opzioni inizierebbe con le catene di opzioni. Le catene di opzioni forniscono una vasta gamma di informazioni sul prezzo corrente, sul volume e sull’open interest di ciascun contratto disponibile sull’attività sottostante. Il prossimo potrebbe essere uno studio dell’opzione Greci: delta, gamma, theta e vega. Queste variabili miglioreranno le decisioni di trading. Infine, potrebbe essere necessario uno studio della volatilità implicita per determinare se è il momento opportuno per acquistare o vendere opzioni.
Tutti questi fattori potrebbero essere presi in considerazione quando viene sviluppato un sistema di trading di opzioni. Dopo che il sistema è stato creato, potrebbero essere necessari test retrospettivi e forward testing, noti anche come paper trading. Quando gli elementi del sistema di trading sono stati compilati, il trader avrà una buona idea del rapporto di probabilità e del rapporto rischio / rendimento.
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