Le quattro fasi del ciclo economico sono prosperità, recessione, depressione e ripresa. Le aziende in genere passano attraverso una di queste quattro fasi del ciclo economico dal momento in cui l’attività inizia durante la sua vita e fino alla vendita o alla chiusura. A seconda del business, il ciclo potrebbe ricominciare o alcune aziende potrebbero rimanere bloccate in fasi specifiche del ciclo.
Durante la fase di prosperità del ciclo economico, l’azienda ha il massimo rendimento e il massimo reddito. Durante questa fase, c’è una forte domanda per il prodotto che l’azienda produce e l’azienda sta pubblicando il maggior numero di prodotti possibile per soddisfare, e potrebbe persino superare la domanda dei clienti. Poiché vi è una domanda così elevata per i prodotti nella prima delle quattro fasi del ciclo economico, quando l’economia o gli affari sono in questa fase, anche i tassi di occupazione e di reddito sono elevati.
Con l’avvicinarsi della fase di prosperità, la fase successiva della fase di recessione è la fase successiva del ciclo economico. A questo punto del ciclo economico, la domanda del prodotto non è più così elevata. In effetti, la domanda per il prodotto sta diminuendo. Perché c’è una diminuzione della domanda, c’è una diminuzione della produzione del prodotto. Una riduzione della produzione richiede anche un minor numero di dipendenti, quindi questa fase vede anche una riduzione del tasso di occupazione o un aumento del tasso di disoccupazione, una diminuzione degli utili e dei redditi.
Quando la fase di recessione continua per un lungo periodo, inizia la terza fase del ciclo economico. Questa è la fase depressiva. Durante questa fase, continua a esserci un continuo calo della domanda per il prodotto, una domanda per i lavoratori e una sottoutilizzazione delle persone e delle risorse materiali disponibili per produrre il prodotto.
La finale delle quattro fasi del ciclo economico è la fase di recupero. Questa fase inizia quando un’azienda raggiunge una depressione nel business e inizia a vedere un’inclinazione nella domanda per la domanda di prodotto per il prodotto inizia ad aumentare e in genere aumenta sempre di più nel tempo. Una domanda crescente richiede quindi un aumento di materiali, persone e altre risorse per far fronte all’aumento della domanda. Alla fine, nella fase di recupero, il business ritorna dalla perdita di denaro alla redditività.