Il termine prestito a valore, o LTV, si applica principalmente al settore bancario ipotecario. È un’equazione che i creditori ipotecari usano per valutare il loro rischio nel prestare denaro a un mutuatario per l’acquisto di una proprietà. L’equazione è fondamentalmente un rapporto tra la quantità di denaro preso in prestito e il valore o il prezzo di acquisto della proprietà, a seconda di quale sia inferiore. Per determinare l’LTV di un nuovo acquisto, il prezzo di acquisto o il valore stimato viene diviso per l’acconto. Ad esempio, se dovessi acquistare una casa per $ 100,000 dollari USA (USD) e avessi $ 10,000 USD da applicare come acconto, il rapporto prestito/valore sarebbe del 90%.
Lo scopo di stabilire il rapporto tra prestito e valore nell’acquisto di una casa è proteggere il creditore dal prestare più denaro di quanto valga la proprietà. Per questo motivo il valore stimato deve essere almeno pari al prezzo di acquisto. Per i consumatori, il rapporto pesa molto sul tasso di interesse che riceverai sulla restituzione del prestito. Più basso è l’LTV, più basso sarà il tasso di interesse che ti verrà dato. Generalmente per ogni aumento del 5% del prestito a un valore superiore al 70%, il tasso di interesse aumenta di 1/8 di punto percentuale.
Inoltre, la maggior parte dei prestatori richiede premi assicurativi per mutui privati, o PMI, su rapporti superiori all’80%. Il premio per l’assicurazione ipotecaria privata dipenderà dalla compagnia assicurativa e dal creditore, ma può arrivare fino all’1% dell’importo del prestito.
Sebbene il mutuatario pagherà un tasso di interesse più elevato su un rapporto prestito/valore del 100%, molti istituti di credito offriranno questo livello di prestito su un nuovo acquisto. Tuttavia, un prestito di rifinanziamento generalmente non raggiungerà il 100%. Istituti di credito determinano il rapporto su un rifinanziamento richiedendo una valutazione della proprietà. Di solito, possono controllare i prezzi di vendita di proprietà comparabili entro 1 miglio (1.6 km) per determinare il valore della casa, ma in circostanze speciali potrebbe essere necessaria una stima dettagliata.
Il rapporto tra prestito e valore di una proprietà determina anche l’importo che un prestatore darà a un mutuatario che desidera ottenere una linea di credito per la casa o una seconda ipoteca. La differenza tra il valore della casa e l’importo dovuto sul mutuo primario è l’importo massimo che può essere preso in prestito.
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