Às vezes referido como um retorno atual, um rendimento corrente é um termo usado para identificar a quantidade de receita ou retorno que os investidores obtêm de suas carteiras, em termos de descrever essa receita como uma porcentagem do valor de mercado atual dos ativos detidos pelo investidor. Essa abordagem é um pouco como o rendimento de dividendos, mas se aplica a todo o portfólio, e não apenas ao rendimento de um ativo específico em termos de dividendos pagos por aquele ativo. Normalmente, um rendimento em execução é determinado em uma base anual, mas pode ser calculado com mais frequência, se desejado.
Com um rendimento de dividendos, a receita gerada por pagamentos de dividendos de ações ou cupons de títulos é o foco do cálculo. Essa abordagem é muito útil para determinar a viabilidade de adquirir ou manter um determinado ativo no portfólio. Em contraste, um rendimento corrente analisa o retorno cumulativo associado à carteira e auxilia os investidores a determinar se a coleção atual de títulos e participações está tendo um desempenho considerado equitativo. Isso é importante para a tarefa de manter o portfólio equilibrado, de modo que, quando alguns ativos estão com desempenho abaixo das expectativas, outros estão com desempenho acima dos níveis normais e compensando a diferença o suficiente para permitir que o portfólio mantenha seu valor geral.
Um rendimento corrente não considera apenas os dividendos acumulados em vários títulos, mas também tem em conta os movimentos dos preços de mercado associados aos diferentes títulos de uma carteira de investimento. Essa abordagem torna mais fácil comparar os benefícios derivados de um portfólio de um período para o outro. Se o rendimento atual indicar que os retornos gerais são maiores do que no período anterior, o investidor provavelmente manterá os ativos circulantes, mesmo que alguns tenham experimentado uma ligeira redução no preço de mercado. Quando o retorno atual é menor do que em períodos anteriores, isso pode indicar que o investidor deve examinar mais de perto o rendimento de dividendos de cada ativo da carteira e determinar se alguns desses títulos devem ser vendidos e substituídos por outros títulos.
Como acontece com qualquer tipo de fórmula, um rendimento em execução só fornece dados valiosos se as informações usadas para o cálculo estiverem atualizadas. Se um investidor subestimar o valor de mercado atual da carteira, isso pode levar a decisões de investimento que, em última análise, não atendem aos seus melhores interesses. Relacionando com precisão o valor atual do portfólio aos níveis de desempenho anteriores e ao potencial para maiores retornos no futuro, é possível gerenciar os ativos de forma eficaz e continuar obtendo retornos equitativos dos investimentos.