As taxas de juros do mercado monetário são baseadas em quantos juros um banco ou cooperativa de crédito pode pagar aos seus clientes e ainda assim obter um lucro geral. Como resultado, essas taxas de juros são afetadas pelas taxas cobradas dos clientes e por quanto dinheiro essas instituições financeiras ganham com seus empréstimos e investimentos corporativos. A saúde geral da economia também afeta essas taxas. A instituição financeira deve pagar custos como despesas gerais de escritório, salários de funcionários e dividendos de acionistas antes de poder determinar as taxas de juros do mercado monetário.
Os bancos e cooperativas de crédito pagam juros sobre os saldos das contas de poupança e ganham dinheiro com as taxas dos clientes e juros sobre empréstimos e investimentos. A diferença entre quanto é pago e quanto é ganho é chamada de spread. Esse spread ajuda a determinar a taxa de juros do mercado monetário que cada instituição financeira pode pagar e ainda assim ganhar dinheiro. Um spread maior geralmente significa mais dinheiro disponível para pagar os juros da conta poupança aos clientes.
Bancos e cooperativas de crédito ganham dinheiro quando os clientes fazem empréstimos e pagam juros. Quanto mais altos os juros do empréstimo, mais fundos estarão disponíveis para pagar juros em contas de poupança, como contas do mercado monetário. Geralmente, parte dos juros ganhos em empréstimos são devolvidos aos clientes com contas de poupança, como contas no mercado monetário.
Parte do dinheiro que um banco ou cooperativa de crédito paga na forma de taxas de juros do mercado monetário também vem dos juros ganhos com os próprios investimentos da instituição financeira. Isso pode incluir contas de depósito em outras instituições financeiras, bem como investimentos no mercado de ações, como fundos mútuos. Quanto mais dinheiro uma instituição financeira puder ganhar com seus próprios investimentos, mais dinheiro terá disponível para pagar na forma de juros do mercado monetário.
A saúde geral das economias local e internacional afetará os investimentos de uma instituição financeira. Como resultado, as taxas de juros do mercado monetário que podem ser oferecidas serão, por sua vez, afetadas pela economia como um todo. Quando um banco ou cooperativa de crédito perde dinheiro em seus investimentos, as taxas de juros do mercado monetário podem ser reduzidas.
As despesas devem ser pagas antes que uma instituição financeira possa determinar as taxas de juros do mercado monetário. Depois que um banco ou cooperativa de crédito determina quanta receita possui e cobre todas as suas despesas, como despesas gerais, salários de funcionários e dividendos aos acionistas, ele pode determinar quanto dinheiro resta para pagar as taxas de juros do mercado monetário. Portanto, uma instituição financeira com custos indiretos mais baixos pode ser capaz de pagar taxas de juros do mercado monetário mais altas.