Lorsqu’une entreprise subit une restructuration financière, le processus conduit généralement à des changements dans la structure de la dette de cette entité. L’objectif est souvent lié à la réalisation d’économies financières et au redressement des opérations pour préserver l’avenir de cette entreprise. Une entreprise peut être en mesure de lancer une restructuration financière à l’amiable, ou le processus peut exiger la participation du système juridique pour satisfaire les créanciers. Certains des moyens éprouvés de procéder à une restructuration financière comprennent la réorganisation des conditions de la dette envers les créanciers, la restructuration des capitaux propres et l’obtention de prêts.
Très probablement, une restructuration d’entreprise pourrait conduire à un dépôt de bilan, qui n’a pas à se traduire par la fin d’une entreprise. Une faillite peut souvent servir de moyen de protéger une entreprise des créanciers pendant un certain temps pendant qu’un débiteur tente d’augmenter ses profits. Dans une transaction de faillite préemballée, un déclarant peut gagner des mois de temps dans le processus. Avant de déposer un dossier officiel devant un tribunal de la faillite, un débiteur et les créanciers conviennent de refinancer les conditions dans le cadre d’un arrangement formel avant même qu’un juge examine l’affaire. Au moment où le dépôt est effectué, le créancier a déjà évité au tribunal la peine de trouver des conditions agréables avec les créanciers en raison de l’accord préemballé.
Il serait peut-être possible de poursuivre les opérations même pendant le déroulement du processus de faillite, à condition qu’il y ait suffisamment de ressources financières pour le faire. La faillite est souvent conçue pour maintenir une entreprise en activité alors même que les conditions de la dette sont renégociées. S’il ne s’agit pas d’une faillite préemballée, le juge pourrait nommer un syndic pour négocier avec les créanciers tout au long de cette restructuration financière. Cela donne à l’entreprise la possibilité de revenir à la rentabilité. En cas de succès, l’entreprise pourrait sortir de la faillite après un certain temps.
Les entreprises qui poursuivent une restructuration financière pourraient être en mesure d’obtenir des prêts pour faciliter le processus. Le financement par débiteur en possession (DIP) est un prêt accordé aux entreprises confrontées à des difficultés financières. Un prêt DIP pourrait être accordé à une entreprise qui est déjà en cours de procédure de faillite pour aider à ces dépenses. Les coûts d’emprunt pour le financement DIP pourraient être élevés en raison du risque pris par le prêteur, mais cela pourrait également aider à empêcher une entreprise de fermer ses portes. Les fournisseurs de financement DIP peuvent avoir un rôle à jouer dans les opérations de l’entreprise en difficulté tout au long de la durée du financement et peuvent s’attendre à ce que l’emprunteur se fixe et atteigne certains objectifs financiers, conduisant à un redressement de cette activité.