Risikofreie Arbitragemöglichkeiten auf den Finanzmärkten sind die Domäne professioneller Handelsorganisationen. Computeralgorithmen durchsuchen ständig die Märkte nach Preisabweichungen in gleichen oder ähnlichen Märkten. Der gleichzeitige Kauf und Verkauf eines finanziellen Vermögenswerts, um einen kleinen, aber risikofreien Gewinn zu erzielen, kann Sekunden oder möglicherweise Minuten dauern. Market Maker, Spezialisten und Hedgefonds, die mit den Mitteln ausgestattet sind, diese Gelegenheiten zu entdecken und aus ihnen Kapital zu schlagen, lassen dem durchschnittlichen Anleger, wenn überhaupt, nur wenige Arbitragemöglichkeiten.
Arbitragemöglichkeiten auf dem Terminmarkt ergeben sich, wenn der Kassapreis des Basiswerts und der Terminpreis nicht dem beizulegenden Zeitwert entsprechen. Diese vorübergehende Situation kann aufgrund eines ungewöhnlichen Ereignisses oder einer Pressemitteilung auftreten. Arbitrageure springen in der Regel sofort ein, um von der Diskrepanz zu profitieren und den Markt wieder auf den fairen Wert zu bringen. Diese Händler spielen eine wichtige Rolle bei der Aufrechterhaltung der Stabilität und des Gleichgewichts auf den Märkten.
Echte Arbitrage-Trades werden gleichzeitig ausgeführt. Die ähnlichen Vermögenswerte werden gleichzeitig gekauft und verkauft, wodurch sofort ein risikofreier Gewinn erzielt wird. Diese freien Geldgeschäfte sind auf dem Derivatemarkt aufgrund ineffizienter Methoden bei der Preisgestaltung von Derivaten zu finden. Arbitragemöglichkeiten sind sehr schwer zu finden und dauern nicht lange. Gratisgeld zieht die besten und größten Trader an, die sofort von flüchtigen Gelegenheiten profitieren.
Die Optionsmärkte bieten häufig Arbitragemöglichkeiten, da Put- und Call-Werte nicht mit den Vermögenswerten übereinstimmen. Der Umwandlungshandel ist eine synthetische Optionsposition, die gegen die tatsächliche Barposition im Basiswert gehandelt wird. Ein kleiner Gewinn kann erzielt werden, wenn sich der Preis der Option und der Preis des Basiswerts wieder angleichen. Diese Art des Handels ist normalerweise nicht für den durchschnittlichen Anleger geeignet, da sie viel Zeit und Fachwissen erfordert.
Da Marktineffizienzen von Handelsprofis schnell ausgenutzt werden, könnten Arbitragemöglichkeiten als das Finden von Trades mit sehr geringem Risiko angesehen werden. Obwohl dies keine echte Arbitrage ist, kann sie dem durchschnittlichen Anleger so nahe kommen, wie es nur geht. Trades mit geringem Risiko können vom Anleger mit viel Wissen über den Terminmarkt entwickelt werden. Diese Form der Arbitrage birgt Risiken, die in der Natur des Handels liegen.
Gelegentliche Gelegenheiten bestehen im Futures-Spread-Markt. Der Handel mit verschiedenen Terminkontrakten für Preiskorrekturen kann zu kleinen Gewinnen bei begrenztem Risiko führen. Pairs Trading beinhaltet zwei sehr ähnliche Wertpapiere, die sich im Allgemeinen mit dem Markt bewegen. Eine Preisdivergenz zwischen dem Paar kann eine Chance bieten, von der eventuellen Rückkehr zur Korrelation zu profitieren. Online-Dienste bieten Listen mit Handelsmöglichkeiten für Paare.
Geschäfte mit begrenztem Risiko können unter Verwendung verschiedener Options- und Kassakombinationsgeschäfte entwickelt werden. Delta- und marktneutrale Positionen können bei richtiger Einrichtung ein begrenztes Risiko mit unbegrenztem Gewinnpotenzial bieten. Der Anleger sollte gründliche Kenntnisse des Optionsrisikos und der Preisbildungsmethoden haben, bevor er diese Trades versucht.