Il credito di emergenza è un prestito che viene fornito con termini estesi e offerto a istituti finanziari diversi dalle banche. Negli Stati Uniti, i prestiti sono scritti attraverso la Federal Reserve Bank ed estesi a organizzazioni finanziarie come associazioni di risparmio e prestito. Le attuali qualifiche richiedono che le organizzazioni cerchino prima prestiti da altre istituzioni finanziarie; se non sono disponibili altre opzioni, l’organizzazione può richiedere un prestito tramite la Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC. I prestiti di questo tipo sono generalmente classificati come a lungo termine, il che significa che la durata del prestito è superiore a trenta giorni di calendario.
L’uso del credito di emergenza spesso implica circostanze in cui un istituto finanziario sta attraversando un certo grado di stress finanziario temporaneo, ma ha il potenziale per superare il problema e diventare di nuovo un’impresa redditizia. Nel frattempo, il credito ottenuto attraverso il prestito di fondi federali aiuta a garantire che l’istituto sia in grado di continuare le operazioni e fornire servizi ai propri clienti. Prestiti di questo tipo aiutano a mantenere stabile l’economia consentendo ai dipendenti dell’istituto di mantenere il proprio posto di lavoro e aiutando l’istituto a onorare i propri debiti con altri finanziatori, investitori e altri che hanno qualche tipo di legame con l’istituto.
Sebbene non sia menzionato spesso, le stesse leggi che consentono a un istituto finanziario non bancario di richiedere un prestito a una Federal Reserve Bank consentono anche a istituzioni non finanziarie, come le società commerciali, di richiedere credito di emergenza. Finché la società ha esaurito altre possibili opzioni di finanziamento, è possibile presentare una domanda ed eventualmente ottenere supporto per un periodo di tempo prolungato.
Il concetto di credito d’emergenza non è nuovo. Per diversi decenni, le leggi negli Stati Uniti hanno consentito questo tipo di attività di prestito. La legislazione più attuale, nota come Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act del 1991, ha ampliato le disposizioni del Federal Reserve Act. Questo atto, noto come FDICIA, consente di estendere il credito di emergenza a una gamma più ampia di opzioni di salvataggio, incluso qualsiasi tipo di piano di stabilità finanziaria autorizzato dal Congresso per aiutare il paese a muoversi attraverso un periodo di difficoltà economica nazionale . I fautori di questo tipo di accordi di credito considerano le misure necessarie per evitare il ripetersi della depressione americana degli anni ‘1930. Gli oppositori all’attuale struttura del credito di emergenza a volte esprimono preoccupazione per la più ampia latitudine in uso dal 1991 e sono favorevoli all’abolizione completa dell’opzione di credito o alla revisione della misura per concentrarsi specificamente sul sostegno alle istituzioni finanziarie non bancarie.
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