La valuta di rendicontazione è la valuta utilizzata da un’azienda nel proprio bilancio. Le aziende con legami internazionali spesso fanno affari in valute al di fuori della valuta del loro paese d’origine. Mentre lo fa, la società ha in genere valute diverse da quelle che utilizza come valuta di rendicontazione.
Inoltre, alcune società hanno filiali situate in diversi paesi che utilizzano valute diverse. Una controllata estera normalmente riporterà il proprio bilancio nella valuta del paese in cui si trova; questa è chiamata valuta di rendicontazione delle filiali. Ad esempio, se Dell ha una filiale in Giappone, la valuta della filiale sarà molto probabilmente lo yen. Quando le società si consolidano, tutti i bilanci delle controllate della società madre devono diventare gli stessi della società madre. Nell’esempio, quando Dell consolida il proprio bilancio dalla sua controllata giapponese, la valuta di rendicontazione diventerà il dollaro degli Stati Uniti (USA).
Affinché la valuta di una controllata cambi nella valuta di conto della controllante, la società madre deve rimisurare o convertire i propri rendiconti finanziari nella valuta della controllante. Ciò consente di sommare e combinare rapidamente i rendiconti finanziari. È impossibile aggiungere lo yen al dollaro USA, quindi la traduzione della valuta converte lo yen in dollaro USA. Dopo la conversione, la valuta della filiale può essere aggiunta al bilancio della controllante.
Il processo di conversione consiste nel moltiplicare i conti per il cambio storico, il cambio corrente o il cambio medio dell’anno. Nell’esempio Dell, i tassi di cambio sarebbero lo yen rispetto alla valuta di dichiarazione di Dell, il dollaro USA. La conversione del patrimonio netto utilizza il tasso di cambio storico di quando è stato creato il conto.
La traduzione di attività e passività utilizza il tasso di cambio corrente al momento della traduzione. I ricavi e le spese sono convertiti al cambio medio dell’esercizio. Dopo il completamento del processo di traduzione, i conti simili nei rendiconti finanziari vengono combinati. Quando i rendiconti finanziari vengono pubblicati, la valuta in cui sono rappresentati i numeri è la valuta di dichiarazione per l’intera società.
Eventuali effetti netti della conversione in valuta estera vengono registrati in un conto denominato Rettifica della conversione in valuta estera che si trova nell’altra sezione di conto economico complessivo del bilancio. Questo conto è un guadagno o una perdita a seconda di come la valuta estera si è comportata rispetto alla valuta di dichiarazione durante l’anno. Poiché tale utile o perdita è rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo, non vi è alcun effetto sull’utile netto dell’esercizio poiché l’utile o la perdita sono dovuti esclusivamente alla conversione.
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