L’asset allocation obbligazionaria rappresenta il modo in cui gli investitori, comprese le istituzioni e gli individui, indirizzano il denaro verso la classe di asset a reddito fisso. Esistono diversi tipi di obbligazioni, che sono titoli di debito, che presentano caratteristiche diverse; alcuni hanno una durata breve e scadono nel giro di pochi mesi, mentre altri maturano in alcuni decenni. Inoltre, esistono diversi gradi di rischio associati a diversi investimenti a reddito fisso. Di conseguenza, l’asset allocation obbligazionaria può essere un piano target o un’esposizione effettiva ai vari segmenti della categoria di investimento espressa in percentuale e può essere illustrata come un grafico a torta.
Un investitore può impostare un’allocazione delle attività, che è uno schema per il modo in cui è diviso il capitale di investimento, per fissare obiettivi e valutare il modo in cui un portafoglio sta andando. A colpo d’occhio, un investitore può vedere il modo in cui le risorse sono disperse o determinare un profilo di destinazione che rappresenta un obiettivo per un periodo di tempo imminente. L’asset allocation obbligazionaria è dedicata al modo in cui vengono effettuati o verranno effettuati gli investimenti a reddito fisso. Un investitore può creare questo progetto in base a una tolleranza al rischio e alle aspettative di rendimento.
Un modo per creare un’allocazione degli asset obbligazionari è basato sulla durata. Un investitore può distinguere il capitale che è dedicato a strumenti a reddito fisso a lungo termine, come quelli della categoria di durata di 30 anni. La durata di un’obbligazione determina la durata del contratto tra un emittente di obbligazioni e un investitore. Un’allocazione potrebbe anche illustrare la percentuale di attività esposte a obbligazioni a breve termine, come ad esempio quei titoli che scadono da tre mesi a cinque anni.
Gli investitori potrebbero anche scegliere di creare un’allocazione degli asset obbligazionari per illustrare il livello di rischio in un portafoglio. Il capitale esposto a obbligazioni rischiose, come quelle considerate inferiori a investment grade, potrebbe comprendere una categoria. Queste obbligazioni hanno la tendenza a fornire rendimenti maggiori, ma hanno anche un’alta probabilità di insolvenza, nel qual caso un investitore può perdere denaro. I titoli a reddito fisso ritenuti sicuri ma che realizzano anche modesti profitti potrebbero costituire una categoria separata nell’asset allocation obbligazionaria di un investitore.
Quando si forma un’asset allocation obbligazionaria, un investitore può illustrare il modo in cui le attività sono attualmente suddivise o creare un piano target. In un’asset allocation target, l’illustrazione, come un grafico a torta, mostra il modo in cui l’investitore preferirebbe idealmente vedere il capitale diretto in futuro. Potrebbe volerci del tempo per spostare un portafoglio di investimenti dal modo in cui gli asset sono realmente esposti agli obiettivi. Il piano di asset allocation obbligazionaria potrebbe stabilire la direzione di un portafoglio su un periodo di un anno sulla base, ad esempio, delle aspettative per le condizioni economiche future; questi possono influire sulle caratteristiche delle obbligazioni, come i tassi di interesse, il rischio e il prezzo.
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