Un carico differito è un tipo di spesa sostenuta da un investitore quando decide di vendere determinati tipi di attività prima di una data specifica. L’importo della commissione o del carico di vendita varierà, a seconda del periodo di tempo che trascorre tra la data in cui l’attività è stata acquistata e quando l’investitore decide di vendere quel titolo. In genere, il carico differito viene calcolato come percentuale del prezzo di acquisto o del valore di mercato corrente del bene venduto. In alcuni casi, gli investitori possono detenere un’attività per un periodo di tempo concordato, quindi vendere tale titolo senza incorrere in alcun tipo di commissione di vendita.
Non è insolito che un carico differito venga determinato utilizzando una sorta di scala mobile che tenga conto sia del valore del bene che della quantità di tempo in cui l’investitore ha posseduto quel titolo. Con la maggior parte degli accordi che richiedono che un investitore detenga un’attività per un periodo di tempo, ad esempio cinque anni, la bilancia mostrerà un carico differito che diminuisce quanto più a lungo l’attività viene detenuta. Una volta che l’investitore ha superato il lasso di tempo in cui il bene deve essere detenuto dopo l’acquisto, è possibile poi vendere il bene senza dover pagare alcun tipo di carico.
Lo scopo del carico differito è gestire le spese quando gli investitori scelgono di vendere le attività ad un certo punto prima dei termini associati all’acquisto originale. Ad esempio, se un investitore acquista azioni con l’intesa che devono essere detenute per un periodo di tre anni e poi decide di venderle al termine di due anni, verrà imposta una commissione di vendita che aiuta a coprire i costi di trasferimento le azioni al nuovo proprietario. Sebbene un carico differito non impedisca a un investitore di vendere azioni, può essere sufficiente per indurre gli investitori a non scambiare rapidamente gli investimenti, poiché ciò invocherebbe l’addebito.
Poiché il mercato degli investimenti continua ad evolversi con ulteriori modi per generare rendimenti da diversi tipi di attività, l’uso di un carico differito sta diventando meno comune. Sebbene questo sia un vantaggio in molti casi, crea anche una situazione in cui i nuovi investitori potrebbero non essere a conoscenza di questo tipo di commissione di vendita e inavvertitamente essere valutati un carico differito vendendo azioni prima del limite di tempo associato all’acquisto originale. Per questo motivo, si consiglia vivamente di leggere sempre tutti i termini dell’acquisto e di determinare in modo specifico se si può valutare qualsiasi tipo di commissione di vendita se i titoli vengono venduti entro un determinato periodo di tempo.
Smart Asset.