Nel mondo finanziario, il profitto del libro è un profitto dimostrato sulla carta, ma non ancora reale. Il modo migliore per pensarci è in termini di valore delle azioni; se qualcuno acquista un titolo e il valore aumenta, ha ottenuto un profitto dal libro. Vendendo il titolo, l’investitore può trasformare il profitto cartaceo in un profitto reale. Al contrario, una perdita del libro è una perdita elencata sulla carta che non si è ancora realmente verificata; nell’esempio azionario, il valore dello stock sarebbe diminuito dopo l’acquisto, il che significa che l’investitore subirebbe una perdita vendendolo.
Un’azienda può utilizzare un profitto di libro per suggerire agli investitori che sta ottenendo buoni risultati, ma queste informazioni devono essere utilizzate con attenzione. Dal momento che il profitto non si è ancora effettivamente verificato, potrebbe svanire con un improvviso cambiamento nel mercato. Alcune persone preferiscono chiamare un profitto del libro un “profitto cartaceo” per ricordare a se stessi che il profitto non è stato ancora realizzato. Allo stesso modo, una perdita di libri può suggerire che un’azienda si trova su un terreno finanziario instabile, ma l’azienda potrebbe comunque riuscire a farcela.
Questi profitti non realizzati possono essere fuorvianti anche per gli investitori, in particolare gli investitori che stanno esplorando il mercato azionario. Dopo aver realizzato un profitto dal libro, il mercato potrebbe subire una brusca flessione, lasciando l’investitore nel punto di partenza o con meno soldi. Imparare l’arte di scegliere il tempo per acquistare e vendere azioni è importante per gli investitori, per garantire che proteggano i loro investimenti e allo stesso tempo generino profitti.
Un problema comune che gli investitori hanno con il profitto del libro è che hanno difficoltà a vendere azioni quando il loro valore diminuisce. Ad esempio, se un’unità di azioni viene acquistata per $ 100 US e il valore aumenta a $ 150, l’utile contabile è di $ 50. Se l’investitore rimane aggrappato al titolo e il valore scende a $ 130, una vendita avrebbe comunque un utile netto, ma l’investitore potrebbe essere riluttante a vendere fino a quando il prezzo non salirà di nuovo. Ciò può essere pericoloso in un mercato instabile, poiché gli investitori hanno paura di lasciare andare i loro titoli e, di conseguenza, potrebbero finire con una perdita netta.
Un vantaggio di un profitto del libro è che non è tassabile, poiché non è stata effettuata alcuna transazione e il profitto è solo sulla carta. Questo può essere vantaggioso per alcune persone. Ad esempio, quando il valore di un immobile aumenta, il proprietario terriero sarà tassato allo stesso tasso di quando il terreno è stato acquistato, poiché il valore aumentato è un profitto cartaceo. Pertanto, le tasse sulla proprietà possono essere mantenute basse, purché la terra non sia venduta; non appena vende, il venditore viene tassato sul profitto realizzato e le tasse immobiliari aumentano per il nuovo acquirente.