Un rischio di default è definito come la possibilità che un mutuatario non sia in grado di rimborsare il capitale o gli interessi associati a un prestito. Le banche spesso valutano il rischio di insolvenza di un potenziale mutuatario prima di prestare fondi. Il prestito, se è determinato ad avere un rischio elevato, può comportare un tasso di interesse più elevato o può essere negato del tutto.
In una linea di credito garantita, come un prestito per la casa o l’auto, il rischio di insolvenza è molto importante, ma il prestatore ha anche opzioni nel caso in cui il mutuatario non sia in grado di rimborsare. Una casa può essere pignorata e un’auto può essere recuperata, in caso di insolvenza del prestito. Tuttavia, questo processo è solitamente molto laborioso e può costare migliaia di dollari per il completamento. In molti casi, il creditore potrebbe non ottenere l’intero valore del prestito rimborsato, ma recuperare almeno una parte delle perdite è una priorità.
Il più grande rischio di insolvenza riguarda le linee di credito non garantite, come le carte di credito. Con una linea di credito non garantita, potrebbe essere impossibile per il creditore recuperare gran parte dell’investimento, in caso di insolvenza. Le carte di credito e altre linee di credito non garantite comportano quindi un rischio maggiore quando si verifica un’insolvenza. Per questo motivo, questi tipi di prestiti possono essere più difficili da acquisire rispetto ad altri tipi che utilizzano il capitale come garanzia.
In alcuni casi che coinvolgono individui con un basso rischio di insolvenza, una società di carte di credito può offrire un tasso di interesse basso, o quasi, come il mutuatario potrebbe essere in grado di trovare con un prestito garantito. Questa è di solito una strategia di marketing utilizzata per attirare consumatori con una buona storia creditizia. Tuttavia, se un pagamento viene mancato, o addirittura ritardato, il tasso di interesse può triplicare, forse addirittura quadruplicare. Una volta che il tasso è aumentato, può rimanere in quel punto per tutta la vita del conto.
Per valutare il rischio di insolvenza sugli individui, i finanziatori possono utilizzare i punteggi ottenuti da uno dei tre principali uffici di credito al fine di classificare i potenziali mutuatari. Un punteggio più alto indica un migliore rating creditizio e un rischio inferiore per il creditore. Il punteggio medio di credito negli Stati Uniti è 723. Tuttavia, i finanziatori non hanno l’obbligo di offrire un prestito a condizioni estremamente favorevoli, in base al fatto che il consumatore abbia un punteggio di credito superiore a questo.
Proprio come gli individui, le società e i governi sono valutati anche per il rischio di default. Invece di un punteggio di credito, il rischio di insolvenza associato a queste entità è classificato da AAA a D. Qualsiasi cosa al di sotto di un rating BBB è considerata un’obbligazione spazzatura. Il rischio di insolvenza con questo tipo di obbligazioni è più elevato, ma anche il tasso di interesse è più elevato. Spetta a ogni singolo investitore determinare se il profitto supera il rischio.
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