Negli Stati Uniti, una societ? registrata ? una societ? che ha depositato documenti presso la Securities and Exchange Commission (SEC) per consentirle di emettere titoli, come azioni e obbligazioni. Le aziende che vogliono offrire titoli devono registrarsi per poterlo fare. Altre societ? che devono registrarsi presso la SEC includono societ? di investimento, come fondi comuni di investimento che offrono prodotti finanziari e consulenza finanziaria ai clienti. La mancata registrazione pu? essere soggetta a sanzioni legali.
Nel deposito iniziale SEC per la registrazione, la societ? deve fornire un prospetto, bilanci dettagliati e altre informazioni. Questo materiale viene utilizzato dalla SEC per confermare che l’azienda ? redditizia e che sta riportando informazioni su se stessa in modo accurato e completo. Una volta approvata la domanda, la societ? diventa una societ? registrata e pu? fare un’offerta iniziale di titoli o impegnarsi in attivit? come l’amministrazione di conti di investimento per conto dei clienti.
Per rimanere una societ? registrata, la societ? deve conformarsi alle normative e ai requisiti SEC. Questi includono i requisiti legali relativi al modo in cui l’azienda opera, imponendo alle societ? registrate di proteggere i propri investitori e clienti. Inoltre, le societ? devono divulgare regolarmente al pubblico come richiesto dalla SEC, comprese informazioni dettagliate sulle loro condizioni finanziarie. Anche le politiche aziendali devono essere rese pubbliche.
I requisiti per una societ? registrata sono progettati per garantire che le societ? siano coerenti e agiscano tenendo conto dei vantaggi dei loro investitori. Se le societ? potessero nascondere le loro attivit? e posizioni finanziarie, ci? potrebbe creare una situazione in cui potrebbero verificarsi abusi o frodi perch? i membri del pubblico non potevano controllare la societ?. La registrazione ? inoltre soggetta al controllo da parte delle societ? della SEC per confermare che rispettano le normative SEC e agiscono in modo adeguato.
Anche con la regolamentazione, una societ? registrata pu? superare la SEC con le sue pratiche commerciali. Le normative tendono a rimanere indietro rispetto alle tendenze della comunit? finanziaria. ? possibile per le aziende impegnarsi in attivit? non regolamentate e incorrere in danni finanziari senza fare nulla di illegale o avvisare la SEC, poich? la commissione non ha meccanismi in atto per monitorare tali attivit?. I regolatori della SEC tentano di tenere il passo con le tendenze emergenti nel settore finanziario in modo da poter creare un quadro normativo efficace, flessibile e non obsoleto.