I pagamenti periodici sono una serie strutturata di pagamenti erogati da un qualche tipo di piano finanziario qualificato. I pagamenti di questo tipo possono essere generati da un programma di rendite, da qualsiasi conto che prevede un termine di pagamento fisso nel corso di diversi anni o da un piano pensionistico qualificato. Ci sono alcune eccezioni, in cui alcuni piani pensionistici non sono considerati emettere pagamenti periodici, anche se le erogazioni sono impostate per avvenire in un programma specifico su un numero di anni.
L’idea alla base dei pagamenti periodici, in relazione ai piani pensionistici, è quella di fornire al proprietario del conto un flusso costante di reddito. La serie di versamenti può essere articolata su base mensile, trimestrale, semestrale o annuale, a seconda del tipo di piano pensionistico interessato e delle condizioni che regolano le erogazioni del piano. Mentre alcuni piani sono strutturati per emettere pagamenti basati sul rendimento generato dall’importo principale contenuto nel piano, altri sono impostati per erogare in modo incrementale sia gli interessi che una parte del principio in un numero predeterminato di anni.
Molti di questi piani pensionistici consentono ai proprietari di differire il pagamento delle imposte fino all’erogazione dei fondi, strategia che consente di pagare solo l’importo effettivamente percepito come versamenti periodici nel corso dell’anno fiscale. Altri piani richiedono il pagamento delle tasse nel momento in cui i fondi vengono depositati sul conto, consentendo l’esenzione dalle tasse successive. Ci sono vantaggi in entrambi gli approcci e l’investitore che cerca di stabilire un programma pensionistico completo farebbe bene a considerare ogni approccio prima di prendere una decisione definitiva.
È importante notare che non tutti i piani pensionistici includono ciò che è legalmente definito come pagamenti periodici. Spesso, la distinzione ha a che fare con il modo in cui i pagamenti sono trattati ai fini fiscali, piuttosto che con la tempistica utilizzata per effettuare gli esborsi. Negli Stati Uniti, la maggior parte dei piani pensionistici individuali o dell’IRA non sono considerati per erogare pagamenti periodici. Lo stesso vale per il conto di risparmio individuale o ISA offerto nel Regno Unito.
Per determinare se i pagamenti periodici emessi da qualsiasi tipo di piano finanziario sono soggetti a imposte, è necessario esaminare attentamente la normativa fiscale vigente nel paese di giurisdizione. A seconda della posizione, vari piani di rendita, offerte di fondi comuni e altre strategie di investimento che generano entrate di volta in volta possono o meno essere soggetti a ritenuta alla fonte al momento della generazione del rendimento. Sapere esattamente cosa ci si aspetta in termini di responsabilità fiscale aiuterà l’investitore ad evitare di incorrere in sanzioni quando i pagamenti si verificano effettivamente, godendo anche di un maggiore beneficio dai fondi erogati dal piano.
Smart Asset.