L’indice di movimento direzionale (DMI) è un indicatore tecnico creato da J. Welles Wider nel 1978. Wilder è anche l’artefice di un altro indicatore comunemente usato chiamato indice di forza relativa. Il DMI è estremamente utile per misurare la direzione dei prezzi e la forza del movimento. È generalmente adatto per il trading di mercati di tendenza e variabili. Molti trader utilizzano l’indice di movimento direzionale come parte della loro strategia di entrata-uscita e per prendere decisioni sull’andare long o short.
Il DMI è uno strumento comunemente utilizzato dai trader per distinguere tra tendenze deboli e forti. È estremamente popolare tra le persone che utilizzano strategie di trading basate su sistemi che seguono le tendenze. Può essere utilizzato per negoziare un’ampia varietà di attività, comprese azioni, materie prime e valute. L’indice di movimento direzionale è in realtà una media mobile della fascia di prezzo ed è tipicamente calcolato su un periodo di 14 giorni. Il calcolo DMI si basa sulla fascia di prezzo dell’asset in un periodo specifico. Quindi il prezzo più recente viene ponderato rispetto alla fascia di prezzo precedente.
Il risultato viene tracciato su un grafico e viene mostrato come una linea di movimento verso l’alto chiamata indicatore di direzione positiva (+ DI) o una linea di movimento verso il basso nota come indicatore di direzione negativa (-DI). I punti vengono tracciati tra i valori di 0 e 100. La forza del movimento verso l’alto o verso il basso dei prezzi dell’asset viene anche calcolata utilizzando + DI e –DI. Questo risultato è chiamato indice di movimento direzionale medio (ADX).
Un ADX inferiore a 20 indica un mercato in fase di consolidamento o non trend. Tipicamente è accompagnato da un livello di volume basso. Quando l’indicatore ADX si sposta sopra 20, potrebbe segnalare l’inizio di una tendenza. Una lettura di 40 o più, e in calo, è indicativa di una possibile inversione. Le linee + DI, -DI e ADX vengono solitamente tracciate su un grafico separato nella parte inferiore del grafico a barre. Le regole di crossover per l’utilizzo della DMI sono abbastanza semplici.
I trader possono aprire una posizione lunga ogni volta che il +DI incrocia sopra il –DI. Si raccomanda di invertire la posizione, che comporta la liquidazione della posizione lunga e l’apertura di una posizione corta, ogni volta che il –DI incrocia al di sopra del DMI. Un altro precetto seguito da molti trader è la regola del punto estremo. Consiglia che dopo ogni crossover, il punto di prezzo estremo del periodo di trading dovrebbe essere utilizzato come segnale di inversione del trader.
Si consiglia a un trader che va long di utilizzare il prezzo più basso realizzato durante il periodo del crossover come segnale di inversione. Al contrario, il punto di inversione per una posizione corta è solitamente il prezzo più alto raggiunto durante il periodo di negoziazione. In genere, i punti di inversione alto e basso vengono utilizzati per entrare e uscire dal mercato. Questo principio dovrebbe essere seguito anche quando +DI e –DI rimangono incrociati su più intervalli di tempo. Molti trader usano questa tattica per proteggersi da qualsiasi azione a frusta che si verifica nel mercato.
A seconda del loro sistema di trading, alcuni trader possono incorporare l’ADX come componente della loro strategia di inversione. Per iniziare, l’ADX deve superare entrambe le linee + DI e –DI. Nel punto in cui l’ADX si sposta più in basso, il mercato di solito sperimenta un’inversione rispetto alla tendenza esistente. In questo caso, l’ADX sta segnalando che il mercato è pronto a invertire la sua attuale direzione. Una forte eccezione a questo particolare utilizzo dell’ADX si trova in un mercato rialzista che sta vivendo una fase di esplosione.
Spesso, l’ADX si sposta più in basso solo per girarsi e spostarsi in un territorio più alto nel giro di pochi giorni. Wilder consiglia ai trader che utilizzano i sistemi di trend following di smettere di utilizzare l’indice di movimento direzionale quando l’ADX scende al di sotto di entrambe le linee DI. Questa è un’indicazione che il mercato di solito mostra un modello di trading laterale senza una tendenza evidente.
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