Hedge Accounting ist eine Finanzmanagementstrategie, die darauf abzielt, Unternehmensbücher auszugleichen und Gelder in derivative Instrumente zu investieren, um sie vor Risiken zu schützen und sie letztendlich als Vermögenswerte zu schützen. „Hedging“ beschreibt in der Finanzwelt normalerweise eine Praxis, Geld auf Konten und Fonds zu legen, die sie vor Dingen wie steigenden Zinsen und Gebühren schützen sollen. Meistens geht es nicht darum, die Mittel zu vergrößern, sondern zu verhindern, dass sie schrumpfen oder benachteiligt werden. In den meisten Teilen der Welt ist diese Art der Rechnungslegung streng reguliert, um Missbrauch und betrügerische Praktiken zu verhindern. Offenlegungen und Einreichungen sind normalerweise erforderlich, um sicherzustellen, dass alle Transaktionen zulässig und ehrlich sind. Der Prozess kann anfangs komplex sein, und das Hinzufügen von regulatorischen Maßnahmen führt oft zu einer weiteren Verwirrung. In den meisten Fällen müssen Unternehmensbuchhalter und andere in Absicherungspraktiken speziell geschult werden, und je nach verwaltetem Vermögen werden oft Berater und Spezialisten hinzugezogen.
Derivative Finanzinstrumente im Allgemeinen verstehen
In den meisten Szenarien gelten Absicherungsinstrumente als derivative Instrumente. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Fonds oder Beteiligungen, deren Wert sich umgekehrt zum Kerninvestment ändert und die oft als Instrument zur Wertsicherung eingesetzt werden. Derivative Instrumente benötigen einen zugrunde liegenden Preis oder Kurs, mit dem die Einheiten gemessen werden können; in der Regel sind auch ein Abrechnungsbetrag und eine Zahlungsrückstellung erforderlich.
Grundidee der Absicherung
Financial Hedges werden bei vielen verschiedenen Arten von Finanztransaktionen eingesetzt. Ein gängiges Beispiel sind Hedgefonds, bei denen große Geldsummen in unterschiedlichste Fonds investiert werden, um deren Wert strategisch zu erhalten und Gebühren und andere Zahlungen zu vermeiden, die sonst erforderlich wären. Die Verwaltung dieser Fonds ist in der Regel eine Vollzeitbeschäftigung, in der Regel mit einem ganzen Stab von engagierten Finanzfachleuten.
In der Welt des Rechnungswesens konzentriert sich die Absicherung normalerweise darauf, die Bücher eines Unternehmens oder einer Organisation im Gleichgewicht zu halten und die Ausgaben auf eine kostensparende Weise zu verwalten, die auf die Reduzierung des Risikos bei Investitionen ausgerichtet ist. Grundsätzlich gibt es drei Arten von Hedge-Accounting-Hedges: Fair-Value-, Cashflow- und Fremdwährungs-Hedges. Fair Value Hedges versuchen, das Risiko gegen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten eines Unternehmens zu reduzieren. Cashflow Hedges versuchen, das Risiko gegen unvorhersehbare Änderungen zukünftiger ein- und ausgehender Zahlungsströme zu reduzieren. Fremdwährungssicherungen sichern gegen Wertänderungen einer Fremdwährung ab.
Alle unterliegen in der Regel den Rechnungslegungstechniken, die in den Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) 133 dargelegt sind. Diese Aussagen werden oft als eine Art globaler Standard für fairen Umgang angesehen, obwohl sie in verschiedenen Ländern tendenziell etwas unterschiedlich durchgesetzt werden.
Umgang mit Wertänderungen
Jede Veränderung des Fair Value während der Periode für einen Fair Value Hedge wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Cashflow Hedges werden typischerweise in zwei Kategorien eingeteilt: effektive und ineffektive Teile. Buchhalter legen fest, wie ein Cashflow-Hedge zu klassifizieren ist, basierend darauf, ob der Hedge gute oder schlechte Arbeit bei der Risikoreduzierung geleistet hat. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des effektiven Teils von Cashflow Hedges werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Außerdem werden Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der ineffektiven Teile von Cashflow Hedges im sonstigen Ergebnis erfasst, das nicht im Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten ist.
Kategorisieren von Fremdwährungen
Wirtschaftsprüfer kategorisieren Fremdwährungssicherungen in drei Kategorien: Cashflow, Fair Value und Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsabsicherungen. Fremdwährungs-Cashflow-Hedges und Fair-Value-Hedges versuchen, Risiken aus Fremdwährungstransaktionen zu reduzieren. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Sicherungsgeschäften werden als kumulative Umrechnungsanpassung erfasst.
Begründung von Offenlegungen
Ein Unternehmen muss normalerweise seine Gründe für das Halten eines Sicherungsinstruments, den Kontext, um diese Argumentation zu verstehen, und die übergreifende Strategie für das Halten des Instruments offenlegen. Diese Angaben werden überwiegend im Anhang gemacht. Außerdem muss ein Unternehmen seine Risikomanagementpolitik im Anhang offenlegen und in den meisten Fällen auch die Höhe des Gewinngewinns angeben, wenn die Absicherung nicht mehr als Absicherung für Fremdwährungs-Fair-Value-Hedges qualifiziert ist. Cashflow-Hedges müssen die maximale Nutzungsdauer des Cashflow-Hedges und die Höhe des Gewinns angeben, wenn das Instrument nicht mehr als Hedge qualifiziert ist.
Das Problem der Beeinträchtigung
Im Hedge Accounting ist die Wertminderung häufig ein Problem. Lediglich Fair Value Hedges können wertgemindert werden. Erstens sollte Hedge Accounting auf jedes Konto für die Transaktion des laufenden Jahres angewendet werden. Dann sollte eine Person prüfen, ob das Instrument wertgemindert ist, dh ob es einen geringeren beizulegenden Zeitwert als den Buchwert hat. Wenn der Fair Value Hedge wertgemindert ist, muss das Unternehmen eine spezielle Methode anwenden, die als Impairment Accounting bekannt ist.
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