Kreditkontraktionen sind Versuche, den Kreditbetrag, der den Verbrauchern derzeit zur Verfügung steht, zu minimieren oder zu begrenzen. Der Einsatz einer Kreditkontraktion ist normalerweise mit dem Wunsch verbunden, die Inflationsrate der Gesamtwirtschaft zu verlangsamen. Durch die Schaffung einer Rezession tragen Kreditkontraktionen dazu bei, das Inflationswachstum für eine gewisse Zeit zu verlangsamen oder möglicherweise sogar zu stoppen.
Die Verwendung von Kreditkontraktionen erschwert es den Verbrauchern, Kredite zu erhalten. Gleichzeitig können Kreditkontraktionen auch dazu beitragen, Geld auf Standardsparkonten und Einlagenzertifikaten zu sparen. Dies führt dazu, dass Banken und andere Finanzinstitute ihre Kapitalquoten verbessern und weniger Schulden in Form von Hypotheken und Krediten tragen.
Wenn Kreditverkürzungen durchgeführt werden, sind die ersten Verbraucher, die die Zwickmühle spüren, diejenigen mit grenzwertiger oder schlechter Kreditwürdigkeit. Verbraucher in diesen Kategorien finden es fast sofort unmöglich, selbst bei überhöhten Zinssätzen einen Kredit zu erhalten. Dies kann dazu führen, dass jemand mit schlechter Bonität auf den Kauf eines Neuwagens verzichten oder eine zweite Hypothek auf ein Grundstück aufnehmen muss.
Kreditkontraktionen betreffen jedoch nicht unbedingt nur Menschen mit schlechter Kreditwürdigkeit. Je nach Schwere der eingesetzten Strategien können selbst Verbraucher mit hervorragender Kreditwürdigkeit möglicherweise keine Krediterhöhungen oder neue Kredite mehr erhalten. Ein stabiles Unternehmen mit hervorragender Bonität kann beispielsweise plötzlich keinen Kredit aufnehmen, um ein anstehendes Projekt abzudecken. Trotz der hervorragenden Bonität können Banken das Projekt im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld als riskant einschätzen und den Kredit nicht bewilligen.
Kreditkontraktionen sind in der Regel keine langfristigen Situationen. Die Anhebung der Zinssätze, eine gängige Art der Kreditkontraktionsstrategie, ist normalerweise eine Reaktion auf eine Wirtschaft, die einer schnellen Inflationsrate unterliegt. Sobald Maßnahmen ergriffen werden, um die Inflationsrate zu verlangsamen oder möglicherweise umzukehren, können die Zinssätze wieder auf ein akzeptableres Niveau sinken. Zu diesem Zeitpunkt werden Verbraucher, die keinen Kredit oder keine Kredite erhalten konnten, plötzlich wieder berechtigt.
Es ist wichtig zu beachten, dass Kreditkontraktionen nicht immer sofortige Ergebnisse liefern. Die Wehen können einige Monate bis zu einem Jahr andauern, bevor der gewünschte Effekt eintritt. In der Zwischenzeit werden die Verbraucher häufig ihre Impulsausgaben reduzieren und sich auf den Kauf von Notwendigkeiten statt Luxusartikeln konzentrieren.