La Ley de Arbitraje y Conciliación fue adoptada por el sistema legal indio en 1996 como una actualización de la política estándar de Resolución Alternativa de Disputas (ADR). Aunque de origen indio, la Ley de Arbitraje y Conciliación tiene ramificaciones internacionales. Está diseñado para trabajar en conjunto con las políticas de la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (CNUDMI) relativas a los procesos de arbitraje comercial extranjero.
La resolución alternativa de disputas en la India se ha regido por la Ley de Arbitraje de 1940 y, a nivel regional, por un antiguo proceso de resolución de disputas conocido como lok adalat. La aprobación de la Ley de Arbitraje y Conciliación fue un intento de racionalizar el sistema jurídico de la India y armonizar sus prácticas de arbitraje con la CNUDMI. La reforma del arbitraje fue un proceso conjunto que implicó un intercambio de información entre miembros de las Cortes Supremas de la India y de los Estados Unidos.
El estudio indo-estadounidense del arbitraje y el Código de Procedimiento Civil de la India para la mediación dio como resultado la creación de la Ley de Arbitraje y Conciliación. Los exámenes en curso de los casos de ADR por parte del poder judicial de ambas naciones dieron reconocimiento legal a las disposiciones de la Ley de Arbitraje y Conciliación en 2002. A pesar de este progreso, los sistemas judiciales no hicieron ningún esfuerzo real para utilizar las disposiciones de la Ley de Arbitraje y Conciliación o elegir sus métodos preferidos de ADR por abogados involucrados en casos de arbitraje.
Existen seis características clave de la Ley de Arbitraje y Conciliación, que incluyen: el Acuerdo de Arbitraje, la Conducta de los Procedimientos Arbitrales, el Laudo Arbitral, la Intervención del Tribunal, la Conciliación y la Ejecución de laudos extranjeros. Las tres primeras de estas disposiciones tratan exclusivamente del proceso legal establecido de arbitraje vinculante. Aunque el arbitraje se lleva a cabo fuera del sistema judicial tradicional, ambas partes en un acuerdo de arbitraje están legalmente vinculadas a las decisiones tomadas por el árbitro.
La intervención de un tribunal en la Ley de Arbitraje y Conciliación está diseñada para reducir las objeciones al proceso de arbitraje. En el pasado, la ley de arbitraje permitía a los participantes del proceso iniciar un litigio a través del sistema judicial tradicional en prácticamente cualquier etapa del proceso de disputa. La Ley de Arbitraje y Conciliación restringe severamente el acceso a los tribunales y redirige las objeciones a un Tribunal Arbitral.
La conciliación es una concesión para que se hagan acuerdos en ausencia de arbitraje o durante el proceso de arbitraje en sí. El conciliador que reúne a las partes para negociar no tiene autoridad oficial. Sin embargo, una vez que se llega a un acuerdo conciliado, ambas partes y el conciliador firman un acuerdo de conciliación. Este acuerdo tiene el mismo estatus legal que un laudo arbitral.
La ejecución de laudos extranjeros es la disposición final de la Ley de Arbitraje y Conciliación. Los premios extranjeros pueden ser ejecutados por la India según la convención de Nueva York establecida en 1960. Cualquier país signatario de las Naciones Unidas que haya aceptado la convención de Nueva York debe cumplir con la disposición sobre premios extranjeros. Cualquier parte que desee hacer cumplir un laudo extranjero debe primero presentar un laudo arbitral al tribunal de distrito local de la nación que tenga jurisdicción sobre el tema del laudo.