Una orden de insolvencia es un tipo de orden judicial que se emite cuando un deudor no puede cumplir con sus obligaciones. Dependiendo de las leyes que se apliquen en la jurisdicción en la que se encuentra el deudor, la petición de la orden de insolvencia puede presentarse al tribunal como parte de una solicitud de protección personal por quiebra. En algunas jurisdicciones, un acreedor puede presentar la orden en un intento de obtener el apoyo del tribunal para cobrar al menos un porcentaje del saldo pendiente.
Cuando la presenta un acreedor, la orden de insolvencia generalmente debe cumplir con criterios específicos establecidos por el tribunal. El acreedor debe poder demostrar que se han realizado esfuerzos razonables para cobrar la deuda, incluidos los intentos de trabajar con el deudor para establecer algún tipo de plan de pago. Además, muchos tribunales imponen una cantidad mínima que se debe adeudar antes de que el tribunal considere la petición. Suponiendo que el tribunal determina que el deudor tiene los medios para reembolsar al menos una parte del monto adeudado, la orden de insolvencia obligará al deudor a reembolsar cualquier monto que el tribunal considere justo para ambas partes. Si bien este total puede llegar a la cantidad original adeuda, más a menudo es una cantidad reducida, dependiendo de las circunstancias financieras del deudor.
Una orden de insolvencia también puede formar parte de la solicitud general de protección personal en caso de quiebra. En este escenario, el tribunal considera cada una de las deudas involucradas con la solicitud, confirma los montos con los acreedores y luego emite juicios sobre la cantidad, si es que la hay, de la compensación que recibirán los acreedores. Los tribunales están sujetos a las leyes y reglamentos vigentes que se relacionan con el proceso de quiebra en la jurisdicción en la que vive el deudor y, por lo general, intenta estructurar la quiebra de una manera que sea razonable para todas las partes interesadas. Como ocurre con cualquier tipo de asunto concursal, se tiene en cuenta el nivel de ingresos y los activos disponibles del deudor. Cualquier activo que no esté protegido contra la incautación por las leyes de quiebras puede liquidarse para cumplir con las órdenes emitidas por el tribunal.
Uno de los principales beneficios para el deudor es que en la mayoría de las jurisdicciones, la emisión de una orden de insolvencia detiene inmediatamente cualquier otro proceso judicial o intento de cobro que pueda estar en curso. Durante este período, los acreedores no pueden comunicarse con el deudor con el fin de realizar otros arreglos de pago. Una vez que el juez ha emitido un fallo y determinado los detalles de la orden de insolvencia, ambas partes están obligadas a cumplir con ese fallo. Si el deudor no paga la cantidad que el tribunal haya ordenado pagar al acreedor, la orden puede ser declarada nula y el acreedor puede iniciar nuevos procedimientos legales para recuperar la totalidad o una parte de la deuda original.