Les prêteurs privés, également connus sous le nom de prêteurs d’argent dur, accordent des prêts aux particuliers et aux entreprises dans les cas où l’emprunteur ne peut pas se qualifier pour un financement conventionnel. Le prêteur privé finance le prêt à partir de sa fortune personnelle ou par l’intermédiaire d’une entreprise ou d’une organisation adossée à des sources de financement privé. En raison des risques plus élevés liés à l’octroi de prêts non conventionnels, le prêteur facture un taux d’intérêt qui est généralement beaucoup plus élevé que le taux d’un prêt conventionnel à un emprunteur solvable.
Le secteur des prêteurs privés est généralement composé de personnes aisées qui essaient de faire des retours importants sur l’argent qu’elles peuvent se permettre de mettre en danger. Au lieu de prendre une décision de prêt basée sur la solvabilité de l’emprunteur, les prêteurs privés examinent l’efficacité de l’opération sous-jacente. Ces types de prêteurs fournissent le plus souvent des fonds pour les transactions immobilières commerciales où la propriété sert de garantie pour le prêt, garantissant que le prêteur recevra soit les intérêts attendus, soit l’actif à vendre pour récupérer l’argent du prêt. Le prêteur privé évalue la probabilité que la propriété puisse être rentabilisée dans un court laps de temps pour prendre la décision de prêt.
Un investisseur immobilier avec un crédit médiocre qui veut acheter et réhabiliter une propriété, vendre ou louer est l’emprunteur d’argent dur typique. Il aborde des prêteurs privés avec une propriété qui, selon lui, peut être revendue après avoir été réparée pour beaucoup plus qu’il n’en faudrait pour acheter la propriété dans son état actuel. Si le prêteur est d’accord avec l’évaluation de l’investisseur, il consent un prêt pour le prix d’achat et pour une partie de l’argent nécessaire à la réhabilitation de la propriété.
Les conditions d’un prêt d’argent privé sont conçues pour compenser les risques élevés liés à la transaction. Le prêt est généralement accordé à des fins commerciales uniquement, ce qui signifie que l’investisseur doit acquérir la propriété pour la revendre ou la louer à des tiers. Il ne peut pas vivre lui-même dans la propriété, même s’il a du mal à vendre la propriété à l’arrière et doit réduire ses dépenses personnelles. Les documents que l’investisseur signe pour le prêt prévoient généralement une reprise accélérée de la propriété, ce qui ne serait pas légal dans la plupart des juridictions dans le cadre d’un prêt à des fins résidentielles.
Le taux d’intérêt d’un prêt d’argent privé est généralement si élevé que le prêt ne peut pas être porté par l’emprunteur pendant une période prolongée. Les prêteurs privés structurent la transaction pour être une solution de financement à court terme ou un prêt relais. On s’attend à ce que l’emprunteur revende la propriété dans les mois, payant le prêteur sur le produit, ou s’organise pour un financement permanent une fois que la propriété est remise en état et louée.