Une marge de crédit est une entente entre une banque ou une institution financière et une autre entité, comme un particulier ou une entreprise, qui permet à l’entité d’emprunter de l’argent jusqu’à un montant établi selon ses besoins. Les marges de crédit garanties exigent que l’entreprise fournisse une garantie, ou des actifs, pour aider à garantir tous les prêts contractés contre la marge de crédit. Les entreprises disposant d’une ligne de crédit commerciale non garantie ne sont pas tenues de mettre en place des actifs car l’institution financière considère la ligne de crédit comme un bon risque. Le principal avantage d’obtenir une marge de crédit non garantie est que le propriétaire de l’entreprise n’aura pas à risquer d’actifs pour obtenir la marge de crédit et qu’il bénéficiera toujours de tous les avantages associés à une marge de crédit. L’obtention d’une marge de crédit commerciale non garantie présente deux inconvénients principaux : l’institution financière ne sera pas disposée à accorder une marge de crédit suffisante pour répondre aux besoins de l’entreprise et l’institution financière pourra facturer un taux d’intérêt plus élevé que celui qu’elle aurait pour une marge de crédit garantie.
Une ligne de crédit commerciale non garantie permet à un propriétaire d’entreprise d’emprunter de l’argent, ou non, au gré du propriétaire. Le concept d’une marge de crédit est similaire à celui d’une carte de crédit. Un propriétaire d’entreprise n’a qu’à effectuer des paiements et à payer des intérêts sur l’argent qu’il a retiré de la marge de crédit, quel que soit le montant maximum disponible. Les propriétaires d’entreprise utilisent généralement leur marge de crédit pour financer des projets à court terme plutôt que pour financer l’achat de biens et d’équipements.
Les banques et les institutions financières n’accorderont pas automatiquement aux propriétaires d’entreprise une ligne de crédit commerciale non garantie. L’entreprise qui demande la ligne de crédit commerciale non garantie doit avoir une cote de crédit élevée, ce qui peut prendre des années à construire. Même si une entreprise a une cote de crédit admissible, une institution financière tentera probablement de couvrir ses paris. Cela signifie que l’institution ne peut pas étendre une limite aussi élevée sur une ligne de crédit non garantie qu’elle le ferait si la ligne de crédit était garantie. De plus, l’institution financière peut exiger des taux d’intérêt plus élevés pour mieux protéger son investissement.
Il n’y a pas de réponse unique quant à savoir si une entreprise devrait souscrire une ligne de crédit commerciale garantie ou non. L’entreprise doit explorer les deux possibilités, en tenant compte du type de produit ou de service proposé par l’entreprise et de la nature du marché et de la concurrence. De plus, l’entreprise doit tenir compte des frais supplémentaires qu’une institution financière peut exiger pour contracter une marge de crédit non garantie.