Il existe plusieurs facteurs impliqués dans la tarification des fonds communs de placement, et il est certainement avantageux pour les investisseurs de comprendre chacun d’eux. Le prix de base de tout fonds commun de placement comprend la valeur relative de toutes les actions et de tout autre produit inclus dans le prix d’achat d’une action. Ce chiffre est normalement une représentation de la performance des entreprises derrière ces actions en termes de flux de trésorerie et de bénéfices. Un autre aspect de la tarification des fonds communs de placement est la demande globale pour le fonds commun de placement – et chaque action qu’il contient – car à mesure que les intérêts culminent et diminuent, le prix s’ajustera en conséquence. L’un des facteurs les plus négligés de la tarification des fonds communs de placement est les frais associés à l’achat de l’action ; dans de nombreux cas, cela peut transformer un investissement apparemment solide en un mauvais choix.
Le prix des fonds communs de placement est principalement déterminé par la valeur liquidative (VNI). La valeur liquidative est la valeur totale des actifs moins les passifs, divisée par le nombre d’actions en circulation. Le prix des actions change constamment tout au long de la journée au fur et à mesure que la négociation progresse, mais la valeur liquidative n’est calculée qu’une fois par jour. Lors de l’évaluation des actions pour déterminer les actifs d’une entreprise et les bénéfices des ventes, la valeur liquidative peut être très utile. Les sociétés telles que les fiducies de placement permettent aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles en soutenant ces croissances régulières et à long terme, et la valeur liquidative est le principal outil utilisé pour calculer leur potentiel.
Un autre facteur déterminant dans la tarification des fonds communs de placement est la présence de l’offre et de la demande, qui est essentiellement l’interaction entre acheteurs et vendeurs. L’aspect le plus important de cette affiliation est l’anticipation du marché, comme savoir quels éléments vont influencer les acheteurs et les vendeurs puisque les stocks sont en constante interaction. En conséquence, cette corrélation détermine le prix de négociation d’un OPC par rapport à sa valeur liquidative. Les possibilités sur le marché sont infinies, il est donc généralement nécessaire d’avoir quelqu’un avec des connaissances spécialisées pour obtenir des résultats cohérents. Les transactions sont généralement effectuées par un gestionnaire de fonds qui a une connaissance approfondie des entreprises impliquées.
La tarification des fonds communs de placement peut également avoir des coûts cachés sous forme de frais d’achat, de rachat et de change. Ces coûts supplémentaires sont généralement payés indirectement par les investisseurs et les déductions ont normalement lieu lors de l’achat initial du stock. Le fait de payer à l’avance peut non seulement influencer la performance globale du fonds commun de placement en termes de profit, mais peut également se traduire par un gestionnaire de fonds peu incité à surveiller activement le fonds commun de placement. Cependant, de nombreuses actions justifient ce prix de découverte mutuelle supplémentaire en offrant un excellent retour sur investissement grâce à une croissance rapide et des paiements annuels.