Le risque total est la combinaison de tous les facteurs de risque associés à la prise d’un certain type de décision d’investissement. Identifier tous les facteurs qui pourraient entrer en jeu signifie examiner de près les risques systématiques et non systématiques liés à l’achat ou à la vente d’un investissement donné, comme des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou des matières premières. Cette approche globale facilite le choix de la ligne de conduite susceptible d’aboutir au meilleur résultat possible pour l’investisseur.
Les risques systématiques et non systématiques, également appelés risques systémiques et non systémiques, doivent être pris en compte pour que le risque total soit évalué. Le risque systémique consiste à examiner de près tout type de risque inhérent à la détention d’une catégorie ou d’un type particulier d’actifs et de passifs. Le risque non systémique implique d’examiner de près tout type de risque associé à l’opportunité d’investissement spécifique. En abordant la volatilité de l’investissement dans une perspective à la fois étroite et large, les chances d’évaluer véritablement le risque total sont considérablement améliorées.
Bien que l’évaluation du risque total demande du temps et de l’attention aux détails, le résultat final en vaut la chandelle. En prenant tous ces facteurs en considération, il est possible de faire une projection plus éclairée sur le mouvement futur de l’investissement, et de déterminer si cela vaut les ressources et le temps d’acheter ou de conserver la participation dans un portefeuille financier. Dans le même temps, l’évaluation du risque total peut aider un investisseur à éviter de dépenser du temps et de l’argent pour sécuriser un investissement particulier qui s’avère finalement être un choix incorrect.
Il est important de noter que l’évaluation du risque total entourant tout type d’investissement signifie souvent regarder au-delà des facteurs les plus apparents et considérer un large éventail de variables. Il ne suffit pas de simplement regarder les performances passées des actions ou l’état actuel de l’entreprise qui émet les actions. Des facteurs tels que le mouvement prévu du marché en général, la possibilité d’une concurrence accrue pour la société émettrice, et même des facteurs tels que les prochaines élections politiques, l’état général de l’économie et la possibilité de catastrophes naturelles doivent également être pris en compte. Bien que certaines des considérations impliquées dans l’évaluation du risque total puissent sembler farfelues, prendre le temps de les considérer avec des facteurs plus probables peut faire la différence entre gagner un rendement et subir une perte.