Des combinaisons d’entreprises de différentes tailles se produisent sur les marchés financiers, et une méga transaction est généralement celle dans laquelle deux géants d’entreprise décident de fusionner et de créer une entité plus grande. Il est courant qu’une fusion de telles proportions retienne l’attention des agences de régulation. Cela se produit parce que les fonctionnaires sont souvent chargés de soutenir la concurrence et d’empêcher toute pratique monopolistique. Un méga-accord peut avoir lieu entre deux grandes entreprises du même secteur ou des entreprises qui semblent être des secteurs d’activité complémentaires pourraient décider d’unir leurs forces.
La taille d’une transaction détermine souvent si oui ou non une méga transaction est à portée de main. Étant donné que les chefs de file de l’industrie participent généralement au plus grand regroupement d’entreprises, les prix des transactions ont tendance à être élevés. Certaines entreprises disposent de suffisamment de liquidités pour financer une méga transaction à partir des actifs inscrits au bilan. Dans de nombreux cas, cependant, les entreprises se tournent vers les marchés pour obtenir un financement par actions ou par emprunt afin de conclure une transaction.
Lorsque les équipes dirigeantes dirigeantes de deux entreprises acceptent de se regrouper, il reste une série d’obstacles à franchir. Les processus peuvent être particulièrement opportuns et fastidieux pour les transactions les plus importantes. Une paire d’entreprises du même secteur peut menacer d’obtenir une part de marché telle qu’il y a peu de place pour la concurrence. Par la suite, un méga-accord ne sera probablement conclu qu’avec le soutien des régulateurs. Le processus de délibération entre les responsables de la surveillance pourrait s’étendre sur des mois ou plus, et une fusion pourrait être bloquée si l’accord est jugé inopportun.
Il est courant qu’un méga-accord se produise entre des entreprises qui opèrent dans le même secteur. Cela peut être le résultat des synergies des modèles commerciaux concurrents. Il peut également servir d’outil pour deux entreprises afin de réaliser des économies de coûts ou de renforcer leur position sur le marché. Dans un méga-transaction, les entreprises impliquées intègrent généralement leurs opérations de manière souvent égale. Néanmoins, il n’y a généralement qu’un seul directeur général dans une entreprise et il peut y avoir des remaniements ou des déplacements de la direction.
Compte tenu des synergies potentielles, ou des licenciements, entre les organisations dans le cadre d’un méga-accord, il est possible qu’un pourcentage de membres du personnel perde son emploi. Les contributions du personnel sont généralement comparées pour déterminer s’il y a chevauchement. Dans l’éventualité où l’entité nouvellement regroupée et plus grande pourrait bénéficier de la réduction de l’effectif, des licenciements pourraient s’ensuivre.