Parfois appelé schéma de reconstruction, un schéma d’arrangement est un plan d’action qui permet à une entreprise de prendre des dispositions pour rembourser sa dette, organiser une prise de contrôle ou d’autres problèmes financiers impliquant la nécessité d’une coopération entre l’entreprise et ses créanciers et investisseurs. . Dans la plupart des cas, un plan d’arrangement doit être examiné et approuvé par un tribunal avant d’être considéré comme contraignant pour toutes les parties concernées.
L’éventail des situations dans lesquelles un schéma d’arrangement peut être utilisé variera en fonction des réglementations gouvernementales concernant les opérations commerciales et les prêts financiers qui s’appliquent dans la juridiction où la société est située. En règle générale, cette approche particulière est utilisée lorsque d’autres méthodes ne sont pas disponibles ou ne sont pas réalisables à la lumière de la situation actuelle de l’entreprise. À ce stade, la préparation d’un plan d’arrangement qui peut être présenté à un tribunal, examiné et, espérons-le, approuvé est souvent la décision la plus prudente pour toutes les personnes concernées.
Un exemple courant de l’utilisation d’un schéma d’arrangement est d’organiser la dette envers les créanciers afin qu’elle puisse être remboursée d’une manière qui permet à l’entreprise de continuer à fonctionner. Dans ce scénario, la dette est rééchelonnée de sorte que chaque créancier soit finalement payé en totalité, le tribunal supervisant cette distribution et protégeant à la fois les créanciers et l’entreprise dans le processus. Ici, l’idée est d’éviter à l’entreprise d’avoir à liquider ou d’entrer dans une sorte de situation de faillite qui pourrait amener les créanciers à recevoir des montants réduits.
Une autre application d’un schéma d’arrangement concerne l’annulation de certaines dettes à long terme. Ce genre d’événement pourrait se produire avec un fournisseur d’assurance-vie qui souhaite régler avec des clients sélectionnés en leur versant une somme forfaitaire pour racheter efficacement leurs polices d’assurance-vie actuelles. Cela aide à éliminer les obligations futures, ouvrant éventuellement la porte au fournisseur d’assurance pour restructurer l’entreprise afin que le modèle soit plus durable dans les années à venir.
Un schéma d’arrangement peut également être utilisé dans une liquidation d’entreprise. Ici, l’idée est de structurer le décaissement des paiements aux créanciers et aux investisseurs afin qu’ils coïncident avec la vente des actifs de l’entreprise. Au fur et à mesure que les actifs sont vendus, un groupe sélectionné de créanciers reçoit des paiements pour régler les soldes des comptes précédemment émis à l’entreprise. Les créanciers sont priorisés dans le cadre du schéma, permettant à chacun d’avoir une idée du moment auquel s’attendre à payer sur les comptes ouverts.