Un sponsor financier est un terme qui peut être utilisé dans les cercles financiers de deux manières différentes. L’application la plus courante concerne l’identification d’une société de capital-investissement qui s’engage dans l’orchestration de transactions de rachat par emprunt (LBO). Une deuxième utilisation du terme consiste à identifier des particuliers ou des investisseurs de groupe qui servent à la fois de source de revenus et de conseils pour une nouvelle entreprise commerciale.
En relation avec le travail de la société d’investissement en private equity, un sponsor financier apporte plusieurs atouts importants à la gestion du rachat. Il s’agit notamment de fournir une gamme de contacts qui peuvent être utiles pour orchestrer le rachat par effet de levier et soumettre des idées sur la façon d’améliorer le fonctionnement global de l’entreprise et d’améliorer les rendements générés une fois le rachat réalisé avec succès. Tous ces éléments s’accompagnent de l’idée de positionner l’entreprise de manière à ce qu’elle soit plus compétitive sur le marché. En règle générale, le sponsor a une expérience préalable avec des rachats de ce type qui permettent de s’appuyer sur une expertise développée au fil du temps, y compris les compétences développées à la suite de la possession d’une entreprise qui a été mise à profit.
Fournir des conseils financiers solides est également essentiel dans les situations dans lesquelles le sponsor financier ou le mentor aide une nouvelle entreprise à s’établir et à commencer sa progression vers la rentabilité. Dans ce cadre, le rôle du sponsor est double. En plus d’investir des fonds dans la nouvelle entreprise qui permettent d’ouvrir l’entreprise et de commencer à constituer une base de clients, le sponsor sera également un peu impliqué dans la création de la structure de l’organisation et peut même jouer un rôle au sein de cette structure pendant une période de temps. Par exemple, un sponsor financier expérimenté en finance d’entreprise peut prêter son expertise au directeur financier de la nouvelle société pendant un certain temps, ou peut-être remplir ce rôle pendant que l’entreprise se développe au point d’avoir besoin d’un directeur financier à temps plein.
Avec les deux candidatures, le sponsor financier a un enjeu est la réussite du projet. En termes de rachat par effet de levier, l’intérêt est de s’assurer que le processus de fusion et d’acquisition se déroule le plus facilement possible, aidant finalement la société à effet de levier à devenir plus forte et capable de générer des rendements plus élevés. Avec le lancement d’une nouvelle entreprise, le sponsor financier consacre du temps et du talent ainsi que du financement afin d’obtenir un meilleur rendement dans un laps de temps plus court.