Une hypothèque globale est un prêt utilisé pour financer l’achat de deux ou plusieurs biens immobiliers. La caractéristique distinctive de l’hypothèque globale est la « clause de libération partielle ». La clause différencie l’hypothèque générale de l’hypothèque traditionnelle car elle donne à l’emprunteur la possibilité de rembourser partiellement le prêt lorsqu’une partie de la propriété garantie est vendue. Une hypothèque traditionnelle contient généralement une « clause d’exigibilité à la vente » et exige le paiement intégral lors de la vente du bien garanti.
L’hypothèque globale est généralement considérée comme un outil à des fins commerciales; cependant, il existe plusieurs circonstances dans lesquelles différents types d’emprunteurs pourraient trouver qu’une hypothèque globale est un outil pratique de financement. Par exemple, un acheteur de maison qui construit une nouvelle maison pourrait utiliser une hypothèque globale pour accéder à la valeur nette de sa maison existante afin de financer la construction de la nouvelle maison. En utilisant une hypothèque globale pour couvrir la valeur nette de la propriété existante et de la nouvelle propriété, l’emprunteur peut utiliser les fonds d’une hypothèque globale pour commencer à construire avant de vendre la maison actuelle.
Les investisseurs immobiliers, qui peuvent posséder plusieurs propriétés financées à des moments différents avec des taux différents, peuvent utiliser l’hypothèque globale pour consolider leurs prêts. Ce type de refinancement fonctionne particulièrement bien lorsque les taux d’intérêt sont bas car il offre à l’emprunteur des conditions plus avantageuses. Un autre avantage est qu’en consolidant les prêts, le nouveau paiement unique peut être inférieur à la combinaison de différents prêts hypothécaires individuels, ce qui permet à l’investisseur d’augmenter ses flux de trésorerie.
L’hypothèque globale est également utilisée par les promoteurs qui ont besoin d’une certaine flexibilité : ces emprunteurs achètent de grandes étendues de terrain qui seront subdivisées et vendues séparément à différents moments dans le futur, au fur et à mesure de l’avancement du développement. Cela permet aux développeurs d’acheter toute la propriété avec un seul prêt, et à mesure que chaque parcelle plus petite est vendue, cette partie de l’hypothèque globale est acquittée.
Les constructeurs qui travaillent sur plusieurs projets utilisent également des hypothèques globales. L’hypothèque globale peut être utilisée pour financer plusieurs propriétés à la fois. À mesure que chaque projet individuel est vendu, cette partie de l’hypothèque globale est remboursée.
Un autre avantage pour les emprunteurs qui utilisent des prêts hypothécaires généraux est qu’ils peuvent être en mesure de négocier de meilleures conditions pour le prêt. Parce qu’ils garantissent le prêt avec plusieurs propriétés, certains prêteurs peuvent offrir de meilleurs taux et conditions grâce à la sécurité supplémentaire.