Uma análise de crédito comercial é o processo de determinar se uma organização é elegível para crédito. Isso geralmente é realizado através do exame das demonstrações financeiras da empresa. Outros fatores como índices financeiros, histórico da empresa e tendências gerais também serão considerados. O fluxo de caixa também é um elemento importante da análise. O objetivo geral é determinar se o negócio é e provavelmente continuará sendo capaz de pagar um empréstimo ou, em alguns casos, para honrar títulos emitidos.
Ao realizar uma análise de crédito comercial, é comum examinar o passado, o presente e o futuro projetado da empresa. Registros do passado podem demonstrar como a empresa lida com finanças, influências externas e quaisquer outros fatores que podem afetar o fluxo de caixa. Uma imagem precisa do estado atual da empresa pode dar ao analista uma idéia das técnicas diárias de gerenciamento e como elas afetam o bem-estar da organização. Compreender o passado e o presente geralmente dará ao analista as ferramentas necessárias para fazer previsões sobre a saúde futura da empresa.
Uma análise de crédito comercial completa descreverá o ciclo geral de finanças que se espera da empresa. Também demonstrará uma compreensão dos pontos fortes e fracos da empresa e seu significado. Uma análise forte também incluirá informações sobre como a empresa gerencia a dívida, além de quanto provavelmente será capaz de lidar. Também pode incluir um cenário de pior caso, se a empresa enfrentar dificuldades.
Uma boa análise de crédito comercial analisará as tendências atuais em favor do quadro geral. Por exemplo, uma empresa pode estar passando por um rápido crescimento no momento, mas isso não significa necessariamente que ela é uma boa candidata a um empréstimo ou emissão de títulos. Esse crescimento normalmente será examinado com cuidado. O analista determinará se é um impulso temporário com base em um fator externo fugaz ou se é o resultado da empresa ter consciência de um mercado que tem uma necessidade de longo prazo de seus serviços. Também provavelmente haverá uma análise do crescimento passado para ver se ele foi estável e previsões para determinar se o crescimento continuará estável no futuro.
Alguns outros fatores que um analista pode considerar são a ética geral da empresa, para que dinheiro é necessário no caso de um empréstimo e quais garantias estão disponíveis. O primeiro fator estabelece a intenção e determina se a empresa tem integridade para cumprir as obrigações financeiras. É importante também analisar para que serve o empréstimo, a fim de determinar se será ou não bem-sucedido o suficiente para que a empresa pague o dinheiro emprestado. O analista também deve determinar se a garantia oferecida é suficiente para cobrir responsabilidades financeiras.