Também conhecida como concorrência pura, a concorrência perfeita é uma situação em que várias entidades empresariais disputam a atenção dos consumidores, mas não existe uma única empresa que domine esse mercado a ponto de definir os padrões em termos de preços. Os mercados com esse tipo de condição normalmente têm um grande número de vendedores que são capazes de atender às necessidades de um mercado consumidor de tamanho considerável e competir ativamente entre si pelos negócios desses consumidores. Considerada o oposto de um monopólio, uma situação de concorrência perfeita significa, essencialmente, que todas as empresas que atuam no mercado são livres para fixar seus próprios preços, sem que nenhuma empresa defina o preço geral de mercado.
A existência de uma situação de concorrência perfeita dentro de um determinado mercado consumidor tem várias vantagens. Um tem a ver com as opções abertas aos clientes. Com várias empresas menores oferecendo produtos semelhantes, o consumidor é livre para escolher qualquer um deles, a fim de satisfazer suas necessidades. Essa situação empodera o consumidor, que não precisa se contentar com uma ou duas marcas do produto desejado, mas pode experimentar vários produtos quando e como desejar. Como os mercados com concorrência perfeita tendem a ser mais fáceis de entrar, o influxo de novos fornecedores significa que o consumidor pode desfrutar de opções adicionais ao longo do tempo.
Uma vantagem da concorrência perfeita para as empresas é a capacidade de definir seus próprios preços, em vez de estabelecer estruturas de preços com base nos preços oferecidos por uma ou duas empresas que dominam o mercado. Isso pode permitir que uma empresa vise nichos do mercado que têm mais probabilidade de pagar o preço unitário que a empresa precisa fazer para se manter lucrativa. Em uma situação de monopólio, isso seria extremamente difícil de administrar e provavelmente levaria a empresa menor à falência em um período muito curto.
Junto com os benefícios, também existem algumas desvantagens potenciais associadas à concorrência perfeita. Um mercado que contém uma abundância de opções para o consumidor pode intimidar os clientes, especialmente aqueles que não estão interessados em experimentar marcas diferentes. Quando esse é o caso, o potencial de ganhar e manter o negócio de cada consumidor é reduzido, um fator que pode limitar a entrada de novas empresas no mercado.
A falta de uma única empresa grande o suficiente para impulsionar os preços de mercado também pode significar que não há uma única empresa que defina padrões para os bens e serviços associados a esse mercado. Como resultado, a qualidade dos produtos pode variar muito, mesmo que o preço varie. Isso significa que produtos de alta qualidade podem ser oferecidos junto com produtos semelhantes que são muito inferiores. Os vigilantes da indústria que se concentram na qualidade como a chave para a reputação da indústria em geral provavelmente acharão esta condição prejudicial.