A gestão da carteira de crédito refere-se ao processo de construção de uma série de investimentos com base nas relações de crédito e gerenciamento dos riscos envolvidos nesses investimentos. Essa carteira ganha seu valor com os juros de empréstimos emitidos, mas é suscetível à inadimplência de crédito. Por esse motivo, a gestão da carteira de crédito inclui a avaliação do risco envolvido em cada empréstimo potencial e a análise do montante total do risco que a carteira incorre como um todo. O processo é crucial para investidores individuais que negociam com títulos e para bancos que emitem empréstimos como a parte principal de seus negócios.
É impossível imaginar como o mundo dos negócios funcionaria sem os empréstimos que permitem que diferentes partes realizem várias iniciativas financeiras. Quer se trate de um indivíduo em busca de um empréstimo para comprar uma casa ou de uma empresa em busca de um empréstimo para abrir um novo local, os empréstimos geralmente fornecem a fonte de renda que permite que essas coisas aconteçam. Para a parte que emite o empréstimo, é uma forma de investimento que oferece recompensas monetárias por meio do pagamento regular de juros. A gestão de carteira é um componente necessário de qualquer negócio que lida com empréstimos regularmente.
Os bancos e outros credores costumam ter uma equipe de gerenciamento de carteira de crédito dedicada a analisar o quadro geral que contém todos os empréstimos emitidos por tal instituição. Esses gerentes podem atribuir diferentes níveis de risco a cada um dos empréstimos e chegar a uma avaliação final sobre se o credor está ou não muito exposto aos danos causados por inadimplências em potencial. Essa equipe de gestão geralmente trabalha em conjunto com o pessoal responsável pela concessão de empréstimos, caso a caso.
Para minimizar os riscos envolvidos na gestão da carteira de crédito, os credores geralmente examinam os históricos de crédito das pessoas e grupos que procuram empréstimos. Se qualquer uma dessas entidades representar um risco de inadimplência muito alto para os padrões do credor, elas serão recusadas. Um banco ou outro empréstimo pode talvez prosseguir com alguns empréstimos arriscados, mas apenas fixando primeiro taxas de juros mais favoráveis como forma de equilibrar o risco.
Os investidores individuais que lidam principalmente com títulos de renda fixa, assim chamados porque prometem retornos regulares, também devem se preocupar com a gestão da carteira de crédito. O principal instrumento de renda fixa é um título, que é essencialmente um empréstimo concedido pelo investidor à instituição em troca do pagamento de juros e eventual reembolso do principal. Os investidores em títulos devem ter cuidado com as classificações de crédito dos emissores de títulos em seus portfólios para garantir que todos os seus portfólios não corram risco de inadimplência múltipla.