O termo “subscrição de crédito” pode significar uma de duas coisas relacionadas: primeiro, refere-se ao processo pelo qual os bancos e outras instituições financeiras decidem para quais pessoas ou empresas emprestar e, segundo, significa o processo de realmente emitir instrumentos de empréstimo, sejam eles hipotecas, títulos ou outros títulos. Um subscritor de crédito é uma pessoa ou entidade que assume o peso do passivo em um cenário de empréstimo de crédito. Na maioria dos casos, o subscritor compra o instrumento de crédito de uma instituição financeira. Em seguida, o segurador escolhe quem pode obter o instrumento e define o preço.
Os bancos e instituições semelhantes geralmente ganham uma quantia significativa de dinheiro por meio de empréstimos e concessões de crédito. Para que essas relações sejam lucrativas, os destinatários do crédito devem ser confiáveis e solventes o suficiente para fazer pelo menos os pagamentos mínimos. A subscrição é um processo que os bancos usam para minimizar a responsabilidade e garantir um certo retorno sobre o investimento.
Os subscritores de crédito às vezes são contratados por bancos, mas também podem ser entidades independentes. Na maioria dos casos, um banco primeiro concede crédito a um subscritor de crédito a um determinado preço fixo. O segurador então solicita e seleciona os mutuários. Em seguida, os mutuários pagam ao subscritor de crédito, que por sua vez reembolsará o banco. Os subscritores de crédito são muito comuns em situações de hipotecas e empréstimos imobiliários, bem como em ações corporativas e distribuições de títulos.
O primeiro passo para a subscrição de crédito é geralmente uma verificação de crédito de qualquer mutuário em potencial. A verificação de crédito envolve o cálculo da pontuação de crédito do tomador, a avaliação da origem e extensão de qualquer dívida pendente e a análise das práticas anteriores de pagamento de empréstimos. O objetivo da verificação de crédito é determinar o quão digno de crédito um determinado tomador de empréstimo é, ou provavelmente será.
A análise financeira e outras avaliações de risco também fazem parte do escopo da subscrição de crédito. Os subscritores de crédito geralmente procuram o máximo retorno possível sobre o crédito e as extensões de empréstimo. Como tal, eles devem determinar os tipos de encargos e taxas de juros que o mercado arcará, bem como os tipos de pagamentos que os mutuários individuais são capazes de fazer. Nesse sentido, a subscrição de crédito pode ser uma ciência de números, previsões e equações complexas projetadas ao longo do tempo.
A subscrição de crédito também inclui a forma como um empréstimo ou outra extensão de crédito é executada. Os subscritores normalmente definem seus próprios termos em relação aos quais os mutuários são selecionados, bem como os termos de cada concessão de crédito individual. Eles costumam trabalhar sob a direção do banco ou instituição de crédito primária, mas geralmente também têm muita latitude no que diz respeito a seleções específicas.
Alguns subscritores trabalham de forma privada, lidando com os empréstimos de apenas um grupo seleto de tomadores de empréstimo. Outros oferecem seus empréstimos e extensões de crédito ao público em geral. Os termos e taxas geralmente variam dependendo da situação do segurador e da classificação do mutuário. O cálculo de termos e taxas, como eles devem mudar ao longo do tempo e a seleção inicial dos tomadores de empréstimo são partes essenciais da subscrição de crédito.