O índice de material é uma medida frequentemente considerada por uma empresa industrial ao decidir onde localizar. Este índice representa a proporção entre o peso dos materiais locais utilizados na fabricação de um produto e o peso do produto fabricado em sua forma final. Quando o índice de material é maior que 1, indica que as matérias-primas perdem parte do peso durante o processo de fabricação. Se o índice de material for menor que 1, isso indica que o peso é ganho durante o processo, de modo que o peso final do produto final é maior que o das matérias-primas locais usadas. Isso é significativo na determinação do custo de transporte de matérias-primas em relação aos custos de entrega do produto acabado.
O modelo de localização industrial do economista Alfred Weber assume que uma empresa seleciona o local de menor custo para a configuração das operações. Uma empresa gostaria de estar situada perto da fonte de suas matérias-primas ou de seus mercados, uma decisão que seria afetada pelos custos de transporte dos materiais. Uma decisão sobre onde localizar também seria, na realidade, afetada por outros fatores na economia dos negócios, como custos de mão-de-obra que podem compensar qualquer economia no transporte de mercadorias.
O modelo proposto por Weber sugere que as indústrias com um alto índice de materiais tenderiam a se localizar perto da fonte de suas matérias-primas locais para reduzir os custos de transporte para esses materiais. Nesta situação, diz-se que o negócio tem uma orientação material. Exemplos de indústrias com alto índice de material podem ser encontrados na indústria de processamento de alimentos, onde substâncias são extraídas de insumos agrícolas, como no refino de açúcar. Se outros fatores forem iguais, essas indústrias provavelmente obteriam economia localizando próximo ao local onde as matérias-primas agrícolas são cultivadas.
As indústrias com um baixo índice de material estariam mais propensas a se localizar mais perto de seus mercados finais, reduzindo assim os custos de transporte dos produtos manufaturados para os mercados. Essas empresas teriam o que é conhecido como orientação de mercado. Uma indústria com um índice baixo pode usar materiais amplamente disponíveis e não especificamente locais. Um fabricante de refrigerantes, por exemplo, usaria quantidades consideráveis de água no processo de produção. Mesmo que a empresa usasse frutas locais em sua produção, o produto final superaria os materiais locais usados no processo.
Inteligente de ativos.