Um modelo de volatilidade é uma forma de modelagem usada para prever momentos de incerteza e possíveis interrupções nas práticas normais de negócios. Esses modelos são usados por muitos analistas de dados para tentar entender e prever momentos no futuro de seus negócios em que mudanças no modelo de negócios podem ser necessárias para se manter competitivo. Um bom modelo de volatilidade pode fornecer a uma empresa uma vantagem sobre os concorrentes que podem não estar preparados para futuras complicações no mercado.
Existem vários modelos de volatilidade em uso por analistas hoje. O modelo ARCH-GARCH e o modelo de volatilidade estocástica são dois dos tipos mais comuns. Ambos os modelos determinam a volatilidade com base no conceito de “ruído branco”. Esta é uma representação aleatória de variáveis em um campo de número cuja soma representada no gráfico é igual a zero ao longo do período de tempo que está sendo analisado.
Um modelo de volatilidade ARCH-GARCH é a forma mais simples de modelo de volatilidade. A sigla “ARCH-GARCH” significa “autocedasticidade condicional autorregressiva generalizada – heterocedasticidade condicional autorregressiva”. Esses modelos interpretam apenas uma fonte de ruído branco como parte da equação que usam para produzir resultados. O modelo de volatilidade estocástica é mais complexo, levando em consideração várias calibrações diferentes de ruído branco. Essas calibrações têm o objetivo de representar mudanças, inovações e alterações imprevistas nos dados que podem se desenvolver ao longo de um período de tempo.
Compreender a volatilidade é especialmente importante para pessoas que desejam fazer investimentos em ações e empresas cujo valor pode flutuar com o tempo. Se os investidores forem capazes de determinar adequadamente quando seus investimentos estão prestes a entrar em tempos de lucratividade incerta, eles podem retirar seus investimentos antes que o valor diminua. Alternativamente, se o grau de volatilidade puder ser previsto com precisão e os investidores mantiverem seus investimentos durante um período de instabilidade, eles também poderão ver seus investimentos aumentarem consideravelmente.
Embora um modelo de volatilidade nem sempre seja totalmente preciso, especialmente em grandes períodos de tempo, ele é uma parte importante do ambiente de negócios. O destino de uma empresa depende de sua capacidade de prever mudanças com precisão e, portanto, os modelos de volatilidade são de uso comum hoje. À medida que a tecnologia avança e o estudo de como os mercados funcionam pode ser interpretado por computadores que realizam cálculos muitas vezes mais avançados do que os economistas humanos são capazes, a precisão e o uso desses modelos só podem crescer.