O título de capitalização é uma forma de título do Tesouro emitido pelo governo dos Estados Unidos. Existem vários tipos de títulos atualmente em circulação, sendo os títulos da Série EE o tipo de título usual estendido a um investidor individual. Títulos da Série I também estão disponíveis, enquanto outra forma de título de capitalização, os títulos da Série HH, não são mais emitidos. Todos os tipos de títulos de capitalização obtêm retorno sobre o investimento, desde que sejam mantidos até o vencimento.
Os títulos emitidos pelo governo dos Estados Unidos começaram a existir nos dias da Primeira Guerra Mundial. Sem meios de obter financiamento de outros países, o governo voltou-se para os cidadãos e ofereceu-lhes a chance de comprar o que era conhecido como títulos da liberdade. Como os títulos começaram a vencer após a guerra, tornou-se necessário refinanciar a dívida associada aos títulos.
Com o tempo, o título de capitalização surgiu como uma forma muito segura de criar, de maneira conservadora, um pé-de-meia para a aposentadoria. Geralmente, o título da Série EE é o que as pessoas pensam ao comprar os títulos. Esses títulos são emitidos pela metade do valor de face e têm vencimento por um longo período. Para obter o melhor retorno, é aconselhável manter o título pelos trinta anos completos do período de maturação. Desde maio de 2005, as novas emissões de títulos da Série EE pagam uma taxa de juros fixa, enquanto quaisquer títulos de EE emitidos antes dessa data rendem juros usando uma fórmula diferente.
Junto com os títulos do tipo Série E, há também os títulos da Série I. Esses títulos de capitalização são emitidos pelo valor de face total e oferecem uma taxa de juros variável vinculada diretamente ao nível atual de inflação. Na verdade, essa taxa tem dois componentes presentes. Existe uma taxa básica que é fixada para toda a vida do título. O segundo componente é uma taxa de juros variável revisada semestralmente. Enquanto o Departamento do Tesouro estabelece o componente de taxa fixa, o ajuste da taxa variável é calculado com base no Índice de Preços ao Consumidor.
O governo dos Estados Unidos impõe um limite anual para a compra de notas de poupança. A partir de 2008, esse limite passou a ser de US $ 5,000 em dólares, embora seja possível comprar títulos eletrônicos e dobrar esse valor. Um título de capitalização em papel pode ser adquirido em um banco local ou cooperativa de crédito. Os títulos eletrônicos podem ser adquiridos online em um site seguro estabelecido pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. O governo também fornece uma calculadora online de títulos de capitalização que os indivíduos podem usar para revisar o valor atual de seus títulos.
Existem benefícios e responsabilidades associadas à compra de títulos de capitalização. Esse tipo de investimento quase não apresenta risco, garantindo assim que o titular do título terá a certeza de obter um retorno ao longo do tempo. No entanto, os juros dos títulos de capitalização serão extremamente pequenos em comparação com outras opções de investimento. Além disso, geralmente é necessário manter o título por pelo menos um período de cinco anos após a compra, a fim de evitar incorrer em multas de juros.
Embora um título de capitalização aumentará de valor com o passar dos anos, o crescimento não está sujeito a impostos até que o título seja resgatado ou até que atinja o vencimento total após trinta anos. Para as pessoas que preferem pagar impostos sobre a renda auferida mais tarde do que agora, comprar um título de capitalização a cada ano é uma boa opção. No entanto, sempre há a chance de que um número suficiente de títulos vença ou seja resgatado no mesmo ano civil, o que poderia resultar em receita de juros suficiente para mover o indivíduo para a próxima faixa fiscal mais alta.