Derivativos de moeda estrangeira são contratos financeiros derivados do preço à vista de moedas. O preço à vista de uma moeda é um valor relativo derivado da relação do preço com outras moedas. Os contratos de futuros e opções em uma moeda subjacente são derivativos de moeda estrangeira. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) em pares de moedas também são considerados derivativos de moeda estrangeira.
O mercado de futuros oferece contratos em pares de moedas específicos. Os contratos de futuros têm uma data de vencimento especificada no contrato. O preço de um contrato futuro de moeda pode ser diferente do preço à vista do par de moedas. O contrato futuro deve considerar os juros relativos dos pares de moedas e ajustar o contrato de acordo.
As opções sobre futuros de moeda são uma forma de derivativos de moeda estrangeira. Uma opção é um contrato escrito sobre o desempenho de um ativo subjacente. Nesse caso, o ativo é o contrato futuro, que também é um derivativo. Tanto o contrato futuro quanto o contrato de opções têm datas de vencimento independentes. O investidor deve ter um entendimento abrangente de como esses contratos funcionam antes de negociar esses derivativos de moeda estrangeira.
Opções de balcão (OTC) estão disponíveis em pares de moedas em muitos países. As opções exóticas podem ser negociadas no mercado de balcão. As opções exóticas são opções não padronizadas com recursos especiais. Os preços de exercício e as datas de vencimento podem ser modificados para atender às necessidades do investidor.
As opções binárias negociadas em bolsa são o tipo mais simples e direto de derivado de moeda estrangeira. Esse tipo de investimento exige que o negociador selecione um contrato de opções com custo fixo, preço de exercício, vencimento e retorno. Depois que o contrato é selecionado, o par de moedas pode terminar com o dinheiro no vencimento e o trader receberá um prêmio. Se o par não terminar com dinheiro, o trader não receberá nada e perderá o prêmio pago. Algumas variações dessa abordagem “tudo ou nada” estão disponíveis por meio de diferentes corretores.
Os comerciantes que possuem contas no mercado de ações podem negociar derivativos de moeda estrangeira dentro de sua conta de patrimônio. Moedas ETFs estão disponíveis em muitos pares de moedas. Esses derivativos são geralmente cotados à taxa de câmbio multiplicada por 100. Eles são comprados e vendidos como ações. As opções também estão disponíveis em muitos ETFs de moeda.
As opções de futuros negociados em bolsa e as opções de ETF são conhecidas como opções plain vanilla. As opções de compra e venda são compradas e vendidas a determinados preços de exercício e datas de vencimento. O termo “plain vanilla” refere-se às opções que estão sendo padronizadas sem recursos exóticos.