I diversi tipi di imposte sulle società S variano in base alla giurisdizione. Le elezioni delle società di capitali si svolgono a livello fiscale federale negli Stati Uniti. Alcuni stati all’interno degli Stati Uniti richiedono anche che la società faccia un’elezione a livello statale contemporaneamente alla società che fa le elezioni federali ai sensi del sottocapitolo S del capitolo 1 dell’Internal Revenue Code. Questa elezione consente a una società di trasferire i suoi guadagni e le sue perdite ai suoi azionisti, che sono tenuti a pagare le imposte sulla loro quota assegnata del reddito della società.
Una volta che una società fa un’elezione federale per lo stato del Sottocapitolo S, la società non viene più tassata su utili o perdite aziendali. Gli azionisti della società pagano tutte le imposte federali sulla S. La società è responsabile di tutte le tasse associate ai suoi dipendenti e di tutte le imposte statali richieste. Gli azionisti pagano le imposte sul reddito individuale sulla parte loro assegnata del reddito o della perdita della società.
La società e i singoli azionisti beneficiano quando la società fa un’elezione per diventare una società S. Le imposte sulle società S consentono di tassare i redditi della società a un solo livello. In circostanze normali, il reddito di una società è tassato a livello aziendale e tutti i dividendi pagati agli azionisti sono nuovamente tassati a livello individuale. Con l’elezione della S Corporation, gli azionisti pagano l’imposta sul reddito, evitando in modo efficace la doppia imposizione.
Requisiti specifici devono essere soddisfatti da una società per poter fare un’elezione a una società S e ricevere il beneficio delle imposte sulle società S. Fintanto che questi requisiti sono soddisfatti, la società può rimanere una società S. Quando uno dei requisiti non è più soddisfatto, la società ritorna immediatamente al normale regime fiscale.
Una società che ha eletto lo stato S ai sensi della disposizione relativa all’imposta sulle società S riceve lo status fiscale preferito; tuttavia, non vi è alcuna modifica al suo normale stato aziendale. Gli azionisti della società mantengono la responsabilità limitata per qualsiasi azione intrapresa dalla società stessa, a differenza di una società di persone o di una ditta individuale. Queste norme fiscali speciali consentono agli azionisti di beneficiare della costituzione di una società a fini di responsabilità e di pagare le imposte a livello individuale sul reddito conseguito dalla società.