La finanza strutturata è un insieme di transazioni complesse offerte a fini di finanziamento. In alcuni casi, un istituto finanziario può utilizzare questi strumenti per aumentare l’utilizzo del finanziamento azionario da parte delle imprese. Alcuni tipi comuni di opzioni di finanza strutturata includono obbligazioni garantite o obbligazioni di debito insieme ad altri elementi di prestito sindacato. I vantaggi di queste opzioni di finanziamento possono essere la capacità di confezionare insieme prestiti sia buoni che inesigibili e ottenere ricompense più elevate per investimenti più rischiosi. I contro includono un aumento del rischio e la possibilità che le obbligazioni siano prive di valore, specialmente durante le recessioni economiche.
Le aziende hanno spesso bisogno di diversi tipi di finanziamento per le molteplici esigenze di gestione di un’organizzazione. La finanza strutturata consente all’azienda di creare un debito o un’obbligazione obbligazionaria da prestiti che gli investitori possono acquistare come investimento finanziario. Questi titoli finanziari sono comuni nel settore dei mutui, dove il prestatore colloca più mutui in un unico investimento cartolarizzato. Gli investitori possono beneficiare di questi strumenti perché i prestiti buoni, cioè quelli più sicuri nei pagamenti dei mutuatari, compensano i prestiti più rischiosi. Un altro vantaggio di questi strumenti finanziari è il potenziale per rendimenti più elevati.
Gli investimenti di acquisto riguardano tutti i ritorni finanziari. Un problema con i singoli investitori è la loro incapacità di ottenere i migliori o più alti rendimenti finanziari senza l’uso di copiose somme di capitale. Obbligazioni collateralizzate o obbligazioni di debito possono offrire ai singoli investitori migliori opportunità per rendimenti finanziari più elevati. In molti casi, queste opzioni di finanziamento strutturato consentono a gruppi di investitori di acquistare questi strumenti insieme. Ciascun investitore ha quindi la possibilità di ottenere rendimenti finanziari più elevati dai fondi riuniti in questi strumenti cartolarizzati.
Uno svantaggio degli investimenti in finanza strutturata è l’aumento del rischio associato all’obbligazione o all’obbligazione di debito emessa da una società di servizi finanziari. Ad esempio, le opzioni garantite da ipoteca possono essere rischiose quando i singoli mutui risultano inadempienti. Le società di servizi finanziari non sono quindi in grado di pagare agli investitori alcun rendimento finanziario poiché non arrivano fondi dai titolari di mutui. Questi sono in realtà due svantaggi della finanza strutturata racchiusi in un grande investimento. Gli investimenti più rischiosi tra questi sono spesso quegli strumenti collateralizzati che hanno i prestiti più rischiosi nell’investimento totale.
Gli investitori devono inoltre essere a conoscenza del rating dell’istituto finanziario quando acquistano opzioni di finanziamento strutturato. Ad esempio, quelle istituzioni con rating più bassi tendono ad avere un rischio maggiore con le loro obbligazioni. Gli investitori potrebbero non desiderare questi strumenti garantiti poiché il rischio è già in prima linea.
Smart Asset.