Um prémio de seguro de vida é o dinheiro pago a uma seguradora de vida em troca da promessa da empresa de pagar um determinado montante de acordo com as instruções do titular da apólice, em caso de falecimento do segurado. Muitos fatores afetam o valor do prêmio, sendo os mais importantes a idade, o sexo, a saúde e o estilo de vida do segurado. Outros fatores incluem os custos envolvidos na venda e manutenção da apólice, bem como no estabelecimento do componente de economia da apólice, denominado valor em dinheiro.
A idade, sexo, saúde e estilo de vida do segurado são levados em consideração pela seguradora, ou transportadora, quando o pedido de seguro é apresentado pela primeira vez. Com base nas informações fornecidas, que a transportadora pode escolher verificar enviando o requerente ao seu próprio médico para um exame, a transportadora pode ter uma ideia muito boa de quanto tempo o requerente pode viver em circunstâncias normais. A transportadora também sabe, com base na análise atuarial das estatísticas de mortalidade, quantas pessoas da idade do requerente podem morrer no ano corrente. É obrigação da transportadora atender aos pedidos de indenização por morte daquela porcentagem de seus segurados da mesma idade, gênero e estilo de vida do requerente que determina o prêmio cobrado pelo seguro de vida. Questões de estilo de vida podem ser particularmente influentes, com o uso do tabaco sendo especialmente considerado um fator importante na redução da expectativa de vida.
Por exemplo, se uma operadora tem 1,000 segurados não fumantes do sexo feminino com 30 anos de idade, com uma média de benefício de morte de $ 25,000 dólares americanos (USD) por apólice, e a análise atuarial da operadora sugere que 10 deles, ou 1%, morrerão em naquele ano, a empresa sabe que provavelmente terá que pagar cerca de US $ 250,000 em benefícios por morte para esse grupo específico de pessoas. Assim, apenas para cumprir a obrigação do benefício por morte, a transportadora deve coletar um total de $ 250,000 USD anualmente desse grupo, ou $ 250 USD por pessoa – ou $ 10 USD por $ 1000 USD de seguro. Essa é a taxa, ou “custo do seguro”, que a transportadora cobrará de uma solicitante não fumante de 30 anos de idade. O custo do seguro aumenta anualmente, conforme a população envelhece; um grupo de pessoas de 40 anos terá uma taxa de mortalidade mais alta do que um grupo semelhante de pessoas de 30 anos.
Outros itens, além do custo do seguro, estão incluídos em um prêmio de seguro de vida inteira, no entanto. Ocupações perigosas, como combate a incêndios e aplicação da lei, bem como hobbies perigosos como pára-quedismo ou corrida de moto cross-country, podem ter um impacto dramático no prêmio de um seguro de vida, se a transportadora concordar em emitir a apólice. Os custos de vendas também estão incluídos em uma apólice de seguro de vida e podem ser significativos. Algumas operadoras pagam aos seus agentes de vendas uma comissão de até 110% do prêmio do primeiro ano para certas apólices de seguro de vida, embora a maioria das comissões pagas por vendas de seguro de vida inteira esteja na faixa de 40% – 70% do prêmio do primeiro ano. Os custos administrativos também estão incluídos em um prêmio de seguro de vida inteira; coisas como aluguel de escritórios e remuneração do pessoal administrativo. A transportadora também inclui um valor no prêmio como lucro.
O outro componente principal de um prêmio de seguro de vida é o valor da poupança, que é uma quantia em dinheiro que é investida e retida na apólice como “valor em dinheiro”. Com o tempo, isso pode crescer para um valor significativo, e o seguro de vida é frequentemente promovido como um investimento que os segurados podem usar para subsidiar sua aposentadoria. O valor em dinheiro é um ativo que pode ser emprestado ou usado como garantia, sujeito a algumas restrições impostas pela transportadora. Os aposentados com apólices de seguro de vida podem tomar emprestado o valor em dinheiro ou simplesmente sacar. O benefício por morte pago será reduzido por quaisquer montantes sacados, bem como por quaisquer empréstimos pendentes. Como os idosos não têm as mesmas necessidades de seguro de vida que seus colegas mais jovens, isso não é uma desvantagem, de acordo com os defensores do seguro de vida.
Uma característica atraente de uma apólice de seguro de vida é que, desde que os prêmios sejam pagos em dia, ela permanece em vigor por toda a vida do segurado e os prêmios permanecem iguais. Uma vez que se espera que o custo do seguro aumente anualmente, a operadora mantém todo o nível do prêmio do seguro de vida ano após ano, reduzindo o valor do pagamento do prêmio que contribuiu para o valor em dinheiro no mesmo valor que aumenta o custo do seguro.