Les comptes discrétionnaires sont des comptes d’investissement structurés pour permettre au courtier ou à une autre personne autorisée de gérer les actifs de l’investisseur sans qu’il soit nécessaire de compenser au préalable les transactions avec l’investisseur. Cette approche est généralement utilisée lorsque l’investisseur a une grande confiance dans une maison de courtage ou un individu donné et se sent suffisamment à l’aise pour remettre toutes les décisions de négociation au courtier ou à une autre personne. Bien que le pouvoir de prendre des décisions de négociation au nom d’un investisseur soit présent avec tout compte discrétionnaire, l’investisseur reste le propriétaire du compte et a la possibilité de révoquer ses privilèges à tout moment.
Parfois appelé compte contrôlé ou compte géré, le véritable avantage d’un compte discrétionnaire est qu’il permet à l’investisseur d’être impliqué dans le processus d’investissement comme il le souhaite. Les personnes extrêmement occupées par des problèmes de carrière ou de famille trouvent souvent que la création d’un compte discrétionnaire est le moyen idéal pour développer un portefeuille de placements. Parce qu’une personne de confiance gère les investissements, il n’est pas nécessaire pour l’investisseur de passer du temps à rechercher des achats potentiels, à projeter les performances futures ou à se demander si un titre donné devrait être mis en vente dans un proche avenir.
L’investisseur qui choisit de faire gérer son portefeuille par un tiers a toujours la possibilité de regarder l’état actuel des avoirs, leurs niveaux de performance actuels et le rendement généré au cours d’une période récente. Il n’est pas inhabituel pour le gestionnaire du compte discrétionnaire de fournir à l’investisseur des rapports périodiques ou de faire en sorte que l’investisseur puisse consulter les activités récentes via un canal sécurisé sur Internet.
À tout moment, l’investisseur a la possibilité de révoquer les privilèges de l’individu ou de l’entité gérant le compte discrétionnaire. Ce type d’action peut être entrepris lorsque l’investisseur commence à soupçonner que le gestionnaire ne prend pas de décisions qui sont dans le meilleur intérêt de l’investisseur. À d’autres moments, l’investisseur peut simplement souhaiter s’impliquer plus activement dans le processus d’investissement. Dans ce cas, le gestionnaire du compte discrétionnaire et l’investisseur peuvent élaborer un plan de transfert progressif de diverses fonctions de gestion à l’investisseur, assurant ainsi une certaine continuité pendant la migration des responsabilités.