Negli Stati Uniti, il sistema bancario è regolato dal Federal Reserve System, che monitora anche il sistema bancario e aiuta a creare una politica bancaria all’interno del paese. Il Federal Reserve System è gestito dal Federal Reserve Board of Governors, che è un’agenzia federale in sé che gestisce il Federal Reserve System. I membri del Federal Reserve Board sono nominati dal Presidente degli Stati Uniti e il loro mandato dura quattordici anni, il che significa che il loro mandato dura attraverso diverse amministrazioni presidenziali. Dopo la nomina da parte del presidente, un candidato deve essere confermato dal Senato degli Stati Uniti per far parte del Consiglio dei governatori della Federal Reserve.
Il Federal Reserve System è stato creato per affrontare il panico bancario, che si verifica a volte nel corso della storia prima, durante e dopo depressioni, recessioni o crolli bancari. Il Consiglio dei governatori della Federal Reserve ha il compito di supervisionare il processo per affrontare tali attacchi di panico e implementare sistemi e pratiche che aiuteranno a prevenire panico e crisi future. Sono ugualmente responsabili della protezione delle banche e dei beni bancari in quanto sono diritti dei consumatori.
Il compito più difficile del Federal Reserve System e del Federal Reserve Board è monitorare la politica monetaria e l’offerta di moneta negli Stati Uniti. Tale gestione deve essere effettuata in modo tale che i tassi di interesse siano gestiti efficacemente, i prezzi di beni e servizi rimangano stabili e non siano soggetti a periodi prolungati di inflazione o deflazione e sia possibile la crescita dell’occupazione. Questi compiti spesso sono in conflitto tra loro, rendendo il compito del consiglio di riserva difficile o talvolta impossibile.
Il Federal Reserve System è anche la banca centrale degli Stati Uniti. Si comporta in modo molto simile a una banca normale con un cliente comune, ma la riserva si occupa di transazioni che possono raggiungere i trilioni di dollari. La Federal Reserve gestisce i pagamenti effettuati da e verso gli Stati Uniti all’interno del paese e ad altri paesi e gestisce il saldo di tutto il denaro che entra nel governo federale. La Federal Reserve vende anche buoni di risparmio e altri titoli per mantenere il saldo del conto.
Le banche private e le istituzioni finanziarie sono regolate dal Federal Reserve System. La Federal Reserve è un sistema bancario centralizzato e, quando è stata creata l’agenzia, le banche private temevano che il governo avrebbe poi controllato tutte le banche del paese. È stato raggiunto un compromesso in modo che le banche private potessero continuare a operare in modo indipendente e cercare profitti così facendo, ma sarebbero state regolate dalla Federal Reserve.