Un secondo atto di fiducia è un prestito che viene concesso contro il valore di una proprietà quando esiste già uno di questi prestiti. I prestiti immobiliari sono numerati in base alla data in cui sono stati allegati. Se un acquirente di una casa ottiene un prestito bancario per l’acquisto di una casa, ad esempio, quel prestito è considerato il principale, o primo, atto di fiducia. Se l’acquirente in seguito ottiene un altro prestito per la stessa proprietà, quel prestito è il secondo atto di fiducia. I secondi atti di fiducia sono inferiori agli atti di fiducia primari e un atto primario deve sempre essere pagato per primo. Per questo motivo un secondo atto di fiducia è considerato rischioso e solitamente comporta un tasso di interesse elevato.
Gli atti fiduciari sono molto simili ai mutui. Il più delle volte, la legge locale è ciò che determina se un mutuatario utilizza un mutuo o uno strumento fiduciario per garantire un debito. Negli Stati Uniti, spetta ai singoli stati identificarsi come “stati ipotecari” o “stati fiduciari”, in base alle leggi sulla proprietà immobiliare e sui fallimenti in vigore lì. La differenza principale è nel numero di parti coinvolte.
In una situazione ipotecaria, ci sono due parti: il creditore e il debitore. In un trust ce ne sono tre: il prestatore, il mutuatario e un fiduciario, che detiene il titolo della proprietà a beneficio del proprietario. La maggior parte delle volte, in particolare con atti commerciali di fiducia negoziati attraverso banche o altri grandi enti, il fiduciario e il creditore sono gli stessi. Capita spesso, quindi, che mutui e trust funzionino indistintamente.
L’uso più comune degli atti fiduciari è l’ottenimento di capitali per l’acquisto di proprietà. Le case generalmente costano più di quanto un acquirente possa permettersi di pagare in anticipo, e un atto di fiducia funge da cambiale che dà all’acquirente l’accesso a una certa somma di denaro subordinata al rimborso in un programma specificato, con gli interessi. Accade spesso, tuttavia, che la quantità di denaro che un prestatore è disposto a concedere a un acquirente sia inferiore a quella di cui l’acquirente ha bisogno per acquistare la casa desiderata. In questo caso, il prestatore può richiedere un secondo atto di fiducia, sia da un altro prestatore commerciale che dal venditore stesso. Il secondo atto di fiducia colmerà il divario tra il prezzo di acquisto e la somma di denaro prestata nel primo atto di fiducia.
I mutuatari possono anche richiedere un secondo atto di fiducia in un secondo momento. Per la maggior parte delle persone, una casa è il più grande pezzo di capitale che possiedono. Contrarre un prestito a fronte di tale capitale è un modo per liberare denaro che può essere utilizzato per riparazioni o miglioramenti. A volte, il denaro di un atto contro la proprietà può essere utilizzato anche per spese totalmente estranee alla casa, come pagare altri debiti o acquistare un’auto.
I secondi atti di fiducia sono generalmente concessi con vincoli molto più stretti rispetto ai primi atti di fiducia. Ciò è dovuto all’elevato rischio per il prestatore che il denaro non possa mai essere restituito. I trust devono sempre essere restituiti in ordine alla loro concessione. Se un mutuatario va in bancarotta, ad esempio, i suoi beni saranno liquidati e il primo trust deve essere interamente saldato prima che un secondo titolare del trust riceva qualsiasi pagamento.
Il rischio di preclusione è anche qualcosa che prenderà in considerazione un secondo atto di prestatore di fiducia. Se il mutuatario è inadempiente sul primo trust, quel primo proprietario può pignorare la proprietà. Se ciò accade, tutti i privilegi minori, incluso qualsiasi secondo atto di fiducia, vengono generalmente eliminati. Un secondo atto del proprietario del trust può citare in giudizio il mutuatario per l’adempimento dei termini del trust, ma se il mutuatario non è in grado di pagare, una causa generalmente non serve a nulla. Anche una sentenza ordinata dal tribunale contro un mutuatario è praticamente inapplicabile se il mutuatario è insolvente.
Smart Asset.