Le obbligazioni convertibili sono strumenti di debito che possono essere convertiti in un altro tipo di titolo, classicamente azioni di una società. Le aziende possono utilizzare le obbligazioni convertibili come strumento di finanziamento che consente loro di raccogliere capitali senza dover vendere azioni. Sono disponibili diversi tipi di obbligazioni convertibili e può essere utile consultare un consulente finanziario quando si considera l’acquisto di tali obbligazioni.
In un classico esempio di obbligazione convertibile, una società potrebbe emettere obbligazioni, utilizzando il capitale delle vendite di obbligazioni per finanziare un progetto. Gli obbligazionisti potrebbero scegliere di convertire le loro obbligazioni in azioni ad un prezzo concordato, o accettare il rimborso dei fondi obbligazionari. Per il venditore, questa obbligazione convertibile comporta un tasso di interesse inferiore e per gli acquirenti comporta un rendimento potenzialmente più elevato, poiché il valore delle azioni può aumentare, consentendo all’acquirente di sfruttare il prezzo di vendita concordato per ottenere un significativo profitto.
Le obbligazioni non sono garantite. Gli acquirenti fanno affidamento sulla reputazione dell’emittente per garantire che saranno rimborsati, piuttosto che avere il vantaggio di un sostegno sicuro. Se una società fallisce e i possessori di titoli di debito non sono ancora stati rimborsati, sono considerati creditori e hanno diritto a una parte dei fondi quando una società viene liquidata. Le persone che acquistano obbligazioni convertibili corrono il rischio di non recuperare i propri fondi o di un calo radicale del valore delle azioni che rende sconsigliabile la conversione.
L’emittente può anche decidere di convertire un’obbligazione convertibile. Quando questa è un’opzione, lo strumento di debito è noto come obbligazione completamente convertibile. Gli investitori possono anche scegliere di acquistare obbligazioni parzialmente convertibili, che possono essere convertite parzialmente in azioni, con il resto del valore rimborsato dalla società. Quando si acquistano obbligazioni convertibili, le persone dovrebbero prendere nota di quale tipo di obbligazione viene acquistata e di qualsiasi contingenza che possa determinare come l’obbligazione può essere utilizzata e quando può essere convertita, come una data di scadenza o un prezzo minimo per la conversione.
Come per tutti gli investimenti, le obbligazioni convertibili comportano alcuni rischi e questi rischi dovrebbero essere valutati prima di effettuare un acquisto. I consulenti finanziari possono avere consigli su società e prodotti specifici che soddisfano le esigenze di investimento di qualcuno, e anche fare ricerche in modo indipendente è vantaggioso. Molte pubblicazioni finanziarie includono recensioni di vari strumenti di debito e società che possono essere utilizzate come linee guida quando si considera l’acquisto di obbligazioni convertibili e altri tipi di investimenti.
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