La serie 51 è un esame che le persone devono sostenere se desiderano ottenere una posizione dirigenziale in una società che negozia obbligazioni, strumenti di debito o titoli. L’esame è più popolare negli Stati Uniti, dove la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) è un’agenzia indipendente responsabile della regolamentazione delle società di valori mobiliari americane. Mentre gli individui possono sostenere l’esame della serie 51 tramite FINRA, il Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) è l’agenzia responsabile di garantire che le case di intermediazione e le imprese abbiano l’istruzione e la formazione necessarie quando vendono prodotti di investimento nel mercato aperto.
L’MSRB è un’istituzione istituita dal Congresso degli Stati Uniti allo scopo di promuovere un mercato dei titoli equo ed efficiente all’interno del paese. Il Congresso regolamenta pesantemente il mercato dei titoli per garantire che non si verifichino irregolarità inosservate, soprattutto alla luce di diversi importanti scandali avvenuti nella storia recente. Molti di questi problemi sono schemi Ponzi, in cui gli investitori prelevano denaro da diversi individui e aziende.
Prima di sostenere la serie 51 e ottenere questa certificazione, le persone devono superare gli esami della serie 24 e della serie 26. Questi esami coprono in dettaglio le informazioni relative rispettivamente alla vendita di titoli generali e all’uso di contratti variabili all’interno di una società di investimento. Questi due esami forniscono una base per la natura tecnica della vendita di titoli di debito e azionari sul mercato aperto a privati e aziende. FINRA è responsabile del rilascio di questi esami e della loro valutazione.
L’esame della serie 51 è un test dettagliato composto da 60 domande, con le persone assegnate due ore per il completamento dell’esame. L’esame è in formato a scelta multipla e richiede agli individui di raggiungere un punteggio minimo di superamento del 70 percento. Il contenuto tratterà questioni relative alle caratteristiche dei fondi comuni di investimento, alla supervisione del personale di vendita, alle regole relative alla pratica leale, alla sottoscrizione, alle regole di divulgazione e alla terminologia di mercato. Mentre il tempo di studio è diverso per ogni individuo, una guida comune è di due ore al giorno per due settimane. Il MSRB offre uno schema di studio, sebbene siano necessari anche materiali più approfonditi per studiare per l’esame.
L’MSRB classifica i professionisti dei titoli municipali in tre gruppi: mandanti limitati, rappresentanti dei titoli e mandanti dei titoli. I mandanti limitati gestiscono o supervisionano solo le transazioni relative ad elementi come il piano di risparmio del 529 college, i rappresentanti dei titoli si concentrano sulla vendita o la negoziazione di investimenti ei mandanti dei titoli sono autorizzati a gestire una società di intermediazione completa che si occupa della vendita di titoli e investimenti. L’esame della serie 51 è un requisito per ottenere le posizioni dirigenziali per un capitale di titoli.
Smart Asset.