Un papel mobiliario es un documento que contiene información sobre una obligación monetaria junto con los detalles de una garantía mobiliaria en poder del acreedor. Esta garantía mobiliaria suele ser un gravamen sobre una propiedad mueble. Los papeles muebles se utilizan en una amplia variedad de entornos. Al igual que con cualquier documento legal que contenga información sobre deudas y gravámenes, ambas partes deben revisar cuidadosamente un documento financiero para confirmar que contiene información precisa.
En un ejemplo simple de un entorno en el que se podría utilizar un papel mobiliario, una empresa de alquiler de equipos podría alquilar equipos a una empresa y retener un derecho de retención sobre el equipo. En el caso de que la empresa no hiciera los pagos de arrendamiento, la empresa de alquiler de equipos podría recuperar el equipo. Asimismo, cuando los bienes se venden a crédito, se puede redactar un papel mobiliario para otorgar al vendedor el derecho de embargar los bienes en caso de que no se cumpla la obligación de la deuda.
El uso de un papel mobiliario convierte al acreedor en un acreedor garantizado. Ser un acreedor garantizado puede ser importante si alguien quiebra, porque los acreedores garantizados tienen el primer derecho sobre cualquier activo. Cuando una empresa fracasa o alguien se declara en quiebra, los acreedores garantizados son los primeros en la fila para recuperar los artículos sobre los que tienen embargos y recuperar su deuda. Por el contrario, los acreedores no garantizados deben esperar y tener la esperanza de que quede algo para cubrir las deudas contraídas.
Si alguien desea vender o transferir algo que un acreedor nombra como garantía real, se debe obtener el permiso del acreedor para que la venta o transferencia se lleve a cabo. En un ejemplo simple, alguien que está pagando un préstamo de automóvil necesita el permiso del banco para vender el automóvil y, por lo general, debe cumplir con requisitos como vender el automóvil a un precio suficiente para cancelar el préstamo. Los compradores deben ser cautelosos al comprar algo que se menciona en un documento financiero y deben tomarse el tiempo para confirmar que la venta está permitida y que el gravamen se levantará o transferirá por acuerdo si desean asumir la obligación de la deuda.
Una vez que se satisface la obligación de la deuda, es importante asegurarse de que se levante el gravamen. En el ejemplo de automóvil anterior, si alguien ha cancelado un préstamo de automóvil, el título del automóvil debe modificarse para eliminar el nombre del prestamista. De lo contrario, el prestamista todavía tiene una garantía mobiliaria sobre el vehículo y podría potencialmente embargarlo aunque la deuda haya sido satisfecha.