Une économie est un vaste conglomérat d’individus, d’entreprises, de réglementations, de politiques gouvernementales et de phénomènes. Deux aspects importants d’une économie de marché sont la politique monétaire et le cycle économique. Le premier représente les politiques gouvernementales concernant la masse monétaire et les taux d’intérêt, tandis que le second est un cycle naturel d’étapes, de la croissance au pic à la contraction au creux. Alors qu’une économie de marché passe naturellement par chaque étape, les gouvernements peuvent influencer le cycle économique grâce à l’utilisation de la politique monétaire, d’où une relation directe entre les deux. Malheureusement, la politique monétaire et le cycle économique peuvent avoir des effets négatifs involontaires.
Les économies de marché reposent principalement sur les individus et les entreprises qui résident dans le lieu général pour déplacer les ressources entre les utilisateurs. La croissance se produit naturellement à mesure que la demande de biens ou de services augmente pour des articles spécifiques. L’inflation, qui est classiquement définie comme un trop grand nombre de dollars pour peu de biens, peut se produire en raison de la croissance. Cependant, cela peut se rectifier une fois que les fournisseurs peuvent augmenter le côté offre de l’équation économique. La politique monétaire et le cycle économique ont tendance à amorcer leur relation dans la phase de croissance.
Les gouvernements peuvent décider d’induire la croissance en ayant recours à une banque centrale ou à un autre organisme économique qui définit la politique monétaire. En augmentant la masse monétaire grâce à de faibles taux de rétention bancaire et à de faibles taux d’intérêt, la croissance peut commencer en raison de la facilité d’accès à l’argent. Les entreprises peuvent se développer et les individus ont la possibilité d’acheter plus de biens ou des biens plus chers qu’avant la mise en place des politiques. Une difficulté survient, cependant, car une inflation non naturelle peut résulter d’une politique monétaire laxiste, et le cycle économique commence à culminer tôt. Un pic précoce dans la phase de croissance signifie que les entreprises ne peuvent pas se développer et que les prix des biens peuvent augmenter en raison d’une offre plus faible et d’une demande stable ou plus élevée en raison de l’augmentation des niveaux d’argent permettant aux particuliers d’acheter des biens.
Le résultat d’une politique monétaire laxiste et d’une inflation galopante peut obliger un gouvernement à resserrer sa politique monétaire. La seule façon d’y parvenir est d’inverser les politiques monétaires accommodantes, ce qui signifie des taux de rétention bancaire élevés pour l’argent détenu et des taux d’intérêt plus élevés pour les prêts. Le résultat est moins d’argent dans l’économie de marché globale par laquelle les individus et les entreprises peuvent acheter des ressources ou des biens, respectivement. Ici, la politique monétaire et le cycle économique peuvent entraîner une contraction commençant par la chute de l’offre et de la demande. Les entreprises peuvent commencer à liquider et les individus n’auront pas le même pouvoir d’achat car moins de dollars restreignent leur capacité à acheter des articles de luxe – des articles non nécessaires – dans l’économie.