Une analyse du crédit commercial est le processus permettant de déterminer si une organisation est éligible au crédit. Ceci est généralement accompli par l’examen des états financiers de l’entreprise. D’autres facteurs tels que les ratios financiers, l’historique de l’entreprise et les tendances générales seront souvent également pris en compte. Le flux de trésorerie est également un élément important de l’analyse. L’objectif général est de déterminer si l’entreprise est et continuera probablement d’être en mesure de rembourser un prêt ou, dans certains cas, d’honorer des obligations émises.
Lors de l’analyse du crédit commercial, il est courant d’examiner le passé, le présent et l’avenir projeté de l’entreprise. Les archives du passé peuvent démontrer à quel point l’entreprise gère les finances, les influences extérieures et tout autre facteur pouvant affecter les flux de trésorerie. Une image précise de l’état actuel de l’entreprise peut donner à un analyste une idée des techniques de gestion quotidienne et de la manière dont elles affectent le bien-être de l’organisation. Comprendre le passé et le présent donnera généralement à l’analyste les outils nécessaires pour faire des prévisions sur la santé future de l’entreprise.
Une analyse complète du crédit commercial décrira le cycle général des finances à attendre de l’entreprise. Il démontrera également une compréhension des points forts et faibles de l’entreprise et de leur importance. Une analyse approfondie comprendra également des informations sur la façon dont l’entreprise gère la dette, en plus de ce qu’elle sera probablement en mesure de gérer. Cela peut également inclure un scénario du pire des cas si l’entreprise tombe dans des moments difficiles.
Une bonne analyse du crédit aux entreprises regardera au-delà des tendances actuelles en faveur d’une vue d’ensemble. Par exemple, une entreprise peut actuellement connaître une croissance rapide, mais cela ne signifie pas nécessairement qu’elle est un bon candidat pour un prêt ou l’émission d’obligations. Cette croissance sera généralement examinée attentivement. L’analyste déterminera s’il s’agit d’un coup de pouce temporaire basé sur un facteur externe éphémère ou s’il est le résultat de la prise de conscience par l’entreprise d’un marché qui a un besoin à long terme de ses services. Il y aura aussi probablement une analyse de la croissance passée pour voir si elle était stable et des prévisions pour déterminer si la croissance continuera à être stable à l’avenir.
Certains autres facteurs qu’un analyste peut prendre en compte sont l’éthique générale de l’entreprise, les besoins en argent dans le cas d’un prêt et les garanties disponibles. Le premier facteur établit l’intention et détermine si l’entreprise a l’intégrité nécessaire pour s’acquitter de ses obligations financières. Il est également important d’analyser à quoi servira le prêt afin de déterminer s’il réussira suffisamment pour que l’entreprise rembourse l’argent emprunté. L’analyste doit également déterminer si la garantie offerte est suffisante pour couvrir les responsabilités financières.
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