Un état des flux de trésorerie est un état financier qui suit les changements dans le bilan et comment ces changements affectent le solde de trésorerie d’une entreprise. Aux États-Unis, la plupart des entreprises utilisent la méthode de comptabilité d’exercice. Cette méthode enregistre les transactions financières au fur et à mesure qu’elles se produisent, indépendamment du moment où l’argent change de mains entre les parties impliquées dans la transaction. L’état des flux de trésorerie est utilisé dans la méthode de comptabilité d’exercice pour remédier au manque de déclaration de trésorerie précise. Le tableau des flux de trésorerie joue un rôle important pour les utilisateurs internes et externes des états financiers.
Les utilisateurs internes des états financiers comprennent le personnel comptable, les gestionnaires et les dirigeants de l’entreprise. L’état des flux de trésorerie donne à ces utilisateurs la possibilité de voir dans quelle mesure l’entreprise génère des liquidités et combien de liquidités seront nécessaires pour les utilisations futures. Les utilisateurs externes des états financiers comprennent les prêteurs, les créanciers, les investisseurs et les actionnaires. Ces personnes s’intéressent aux flux de trésorerie puisqu’elles peuvent prêter ou investir des capitaux dans l’entreprise afin de générer des rendements futurs. Les entreprises avec des flux de trésorerie négatifs représentent généralement un investissement médiocre, car les opérations commerciales ne génèrent pas suffisamment de liquidités pour payer les opérations commerciales, sans parler des rendements futurs pour les investisseurs.
Un état des flux de trésorerie se compose de trois sections principales : activités d’exploitation, d’investissement et de financement. Les activités d’exploitation comprennent les activités normales qui génèrent ou dépensent des liquidités pour l’entreprise. Les liquidités provenant des revenus des ventes, les intérêts des investissements, les dividendes provenant des investissements en actions ou des titres, les paiements aux fournisseurs et les paiements aux employés représentent tous les flux de trésorerie des activités d’exploitation.
Les flux de trésorerie des activités d’investissement comprennent l’achat d’actifs, les prêts aux fournisseurs ou aux clients et les paiements liés aux fusions ou acquisitions. Les achats d’actifs comprennent des terrains, de l’équipement ou des bâtiments et des installations. Les petites entreprises peuvent ne pas avoir beaucoup d’activités d’investissement dans l’état des flux de trésorerie, car elles n’ont généralement pas de solde de capital élevé pour les investissements.
Les activités de financement comprennent les entrées de trésorerie reçues d’investisseurs, de banques ou d’actionnaires. Les sorties de trésorerie comprennent les paiements de dividendes sur les actions de la société et les paiements sur les dettes à long terme ou le financement par capitaux propres. Les remboursements de prêts importants ou les rachats d’actions sont des exemples de sorties de fonds de financement. Les entreprises peuvent utiliser deux styles différents pour présenter l’état des flux de trésorerie selon les règles comptables actuelles.
La méthode directe prépare l’état en énumérant toutes les entrées et sorties de trésorerie importantes. Cette méthode est le tableau des flux de trésorerie le plus couramment utilisé par les entreprises. Il présente un état détaillé et informatif pour les utilisateurs internes et externes des états financiers. La méthode des flux de trésorerie indirects commence par énumérer le revenu net courant et ajuster ce chiffre pour toutes les entrées et sorties de trésorerie. Cette méthode est utilisée pour convertir un compte de résultat net selon la méthode de la comptabilité d’exercice en un compte de résultat selon la méthode de la comptabilité de caisse.