Un taux de défaut est simplement défini comme le taux auquel les emprunteurs font défaut sur leurs prêts. C’est l’une des informations les plus critiques, en particulier pour les prêteurs qui peuvent subir des pertes importantes en cas de défaut. Un taux de défaut peut être appliqué dans le cadre de prêts personnels ou de prêts commerciaux.
Le taux par défaut est particulièrement critique lorsqu’il s’agit de cartes de crédit. Plusieurs fois, comme il s’agit d’une dette non garantie, une personne peut être plus rapide à faire défaut sur ce type de prêt que d’autres, ce qui pourrait entraîner la perte d’une maison ou d’une automobile. En outre, les cartes de crédit peuvent être utilisées pour acheter presque tout et peuvent donc devenir le principal moyen pour une personne d’acheter des biens et des services une fois en difficulté financière. Cela ne fait qu’aggraver le problème et le risque de ne pas pouvoir rembourser.
Les investisseurs et les analystes de marché peuvent également considérer le taux de défaut comme un signe que l’économie ralentit. Lorsque l’économie ralentit et que les entreprises et les particuliers ont toujours le même montant de dette, il peut être plus difficile pour eux de trouver l’argent à rembourser. C’est souvent parce que leur revenu disponible diminue également. Par conséquent, un taux de défaut peut non seulement être le signe d’un ralentissement de l’économie, mais aussi avoir pour effet de ralentir encore davantage l’économie.
Il y a certaines choses que les entreprises peuvent essayer de faire pour éviter les défauts et ainsi maintenir le taux de défaut plus bas. Dans certains cas, si un détenteur de dette peut être disposé à renégocier les conditions du prêt afin d’éviter un défaut de paiement, c’est une bonne option à la fois pour le détenteur de la dette et pour l’emprunteur. Cependant, la renégociation pourrait être signalée aux agences de crédit et affecter négativement la cote de crédit de l’emprunteur.
Dans les affaires, un taux de défaut peut s’appliquer à une petite entreprise qui contracte un prêt auprès d’une banque, ou peut s’appliquer aux sociétés qui font défaut sur les obligations. Ceci est particulièrement critique lorsque l’on considère la santé d’une économie. Les défaillances commerciales peuvent indiquer un problème économique sérieux au sein d’une nation, plus encore que les défaillances individuelles.
Les investisseurs surveillent souvent de près le taux de défaut, en particulier lorsqu’ils déterminent dans quelles sociétés financières et banques investir. Cependant, cela peut également affecter l’humeur générale des investisseurs. Bien qu’il ne soit pas répertorié aux États-Unis comme un indicateur économique clé, le taux de défaut peut être l’un de ces indicateurs officieux qui est surveillé tout aussi attentivement.