A receita de equivalência patrimonial refere-se à receita gerada por ativos existentes, como imóveis ou ações. Geralmente se refere especificamente à receita de dividendos de ações, ou seja, qualquer parte, se houver, dos lucros de uma empresa que a empresa devolve aos seus acionistas. A receita de capital é muito diferente de muitas outras maneiras de gerar dinheiro por meio da propriedade de ações. Quase pressupõe uma estratégia de compra e manutenção, em vez de uma em que as negociações sejam feitas com frequência. Muitas estratégias de investimento estão centradas na geração de renda de ações dessa forma, e também existem fundos de renda de ações, permitindo que os investidores tirem proveito dessa estratégia sem gerenciar constantemente suas próprias carteiras.
Existem muitos motivos pelos quais um investidor pode querer concentrar seu portfólio em renda de capital, ou pelo menos incluí-lo em seus investimentos. Em uma época de taxas de juros relativamente baixas, por exemplo, pode ser difícil alcançar uma boa taxa de retorno por meio de instrumentos como certificados de depósito (CDs). Uma carteira que inclui receita de dividendos pode obter uma taxa de retorno muito maior, em termos de porcentagem, do que um CD. Além disso, a receita de dividendos não é tributada tão pesadamente quanto outras formas de receita de investimento em alguns países. Qualquer tipo de renda que o investidor retenha mais pode parecer mais atraente.
Existem fundos de investimento adaptados a quase todo tipo de estratégia, e dividendos e outras receitas de patrimônio não são exceção. Esses fundos mútuos muitas vezes procuram empresas confiáveis para investir, que têm um histórico de pagamento de dividendos de pelo menos um valor moderado. É claro que a valorização do investimento inicial de alguém ainda é importante, e também se conta como um dos objetivos de investimento desses fundos.
Como acontece com qualquer estratégia de investimento, o investidor deve estar sempre bem informado sobre as novas tendências e desenvolvimentos que podem afetá-lo. Por exemplo, as ações estrangeiras podem estar pagando dividendos mais elevados de vez em quando, em comparação com as nacionais. Isso é verdade independentemente do país em que o investidor more. Deve-se ter cuidado, no entanto, para entender os mercados estrangeiros, e não presumir que as tendências em relação ao rendimento de ações são as mesmas em todos os mercados.
Um exemplo disso é o fato de que, nos mercados de muitas nações ocidentais, as empresas tradicionalmente tentam aumentar o pagamento de dividendos ano após ano. Isso nem sempre acontece, mas ainda é visto como desejável. Isso geralmente não é verdade, no entanto, nos mercados dos países asiáticos. De modo geral, o nível de pagamento de dividendos de uma empresa não é considerado sagrado de um trimestre para o outro e pode mudar tanto quanto os lucros da empresa, em tempos bons e ruins.
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